TCI Fund Management
TCI Fund Management, guidata da Christopher Hohn, è una rinomata società di gestione degli investimenti nota per il suo approccio attivista e l'attenzione agli investimenti orientati al valore a lungo termine. Hohn, che ha fondato la società, ha costruito una reputazione per il suo impegno con i team di gestione delle aziende per sbloccare il valore per gli azionisti. La filosofia di investimento della società enfatizza un'analisi finanziaria rigorosa e una forte posizione etica sulle questioni ambientali, sociali e di governance (ESG).
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 10 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GE | $13.48B | 29.85% | $283.42 | $366.88 | +29.4% | 29.9% | |
| V | $9.21B | 20.39% | $301.61 | $351.15 | +16.4% | 20.4% | |
| MCO | $6.25B | 13.84% | $435.21 | $503.82 | +15.8% | 13.8% | |
| SPGI | $5.97B | 13.22% | $401.47 | $443.27 | +10.4% | 13.2% | |
| CP | $3.66B | 8.10% | $78.49 | $87.98 | +12.1% | 8.1% | |
| GOOG | $2.54B | 5.62% | $286.69 | $365.76 | +27.6% | 5.6% | |
| FER | $1.33B | 2.94% | $64.42 | $65.95 | +2.4% | 2.9% | |
| CNI | $1.01B | 2.24% | $102.21 | $121.96 | +19.3% | 2.2% | |
| MSFT | $1.01B | 2.24% | $369.37 | $391.83 | +6.1% | 2.2% | |
| GOOGL | $706.5M | 1.56% | $287.39 | $369.14 | +28.4% | 1.6% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (1)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| GOOGL | $706.5M | +28.4% |
Posizioni Chiuse
Nessuna questo trimestre
Aumentate (4)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| SPGI | $-191.7M | +19.0% | +10.4% | |
| GOOG | $156.0M | +16.5% | +27.6% | |
| V | $-514.5M | +9.9% | +16.4% | |
| MCO | $-545.4M | +7.7% | +15.8% |
Ridotte (2)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| MSFT | $-7106.1M | -83.7% | +6.1% | |
| CP | $151.0M | -2.4% | +12.1% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, TCI Fund Management ha avviato una nuova posizione significativa in Alphabet Inc. (GOOGL) del valore di $707 milioni. Il fondo ha aumentato le sue partecipazioni in S&P Global (SPGI), Alphabet Inc. (GOOG), Visa (V) e Moody's Corporation (MCO), mentre ha ridotto le sue quote in Microsoft Corporation (MSFT) e Canadian Pacific Railway (CP). Non sono state chiuse posizioni in questo periodo.
Commento AI
<p>Il portafoglio di TCI Fund Management è fortemente concentrato nei settori industriale e finanziario, con investimenti significativi in GE Aerospace e Visa Inc, che rappresentano rispettivamente il 29,9% e il 20,4% del portafoglio. Altre partecipazioni principali includono Moody's Corp e S&P Global Inc, evidenziando un forte focus sui servizi di informazioni finanziarie. Il fondo mantiene anche posizioni notevoli nel settore tecnologico attraverso Alphabet Inc e Microsoft Corp, anche se quest'ultima ha visto una significativa riduzione della sua quota.</p> <p>I recenti aggiustamenti del portafoglio suggeriscono un cambiamento strategico verso i servizi di informazione e finanziari, come dimostrato dagli aumenti degli investimenti in S&P Global Inc, Visa Inc e Moody's Corp. La nuova posizione in GOOGL di Alphabet Inc e l'aumento delle azioni GOOG evidenziano un crescente enfasi sulla tecnologia, in particolare nei servizi digitali e online. Al contrario, la sostanziale diminuzione in Microsoft Corp indica una riallocazione dalla tecnologia tradizionale verso aziende con un ecosistema digitale più ampio. Questi cambiamenti possono riflettere l'ottimismo di TCI riguardo al potenziale di crescita nei settori tecnologico e finanziario in un contesto di mercato in evoluzione.</p>