SurgoCap Partners
SurgoCap Partners, gestita dall'investitrice veterana Helena Boucher, supervisiona circa 2,99 miliardi di dollari in asset sotto gestione. Boucher, nota per il suo approccio all'investimento guidato dal valore strategico, si concentra sull'identificazione di azioni sottovalutate con potenziale per una significativa crescita a lungo termine. La società mantiene un portafoglio concentrato, enfatizzando la qualità piuttosto che la quantità nelle sue selezioni.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 14 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CRS | $471.8M | 15.75% | $393.97 | $593.34 | +50.6% | 15.8% | |
| GOOG | $427.1M | 14.26% | $286.69 | $365.23 | +27.4% | 14.3% | |
| TSM | $374.5M | 12.50% | $337.16 | $431.11 | +27.9% | 12.5% | |
| LPLA | $307.1M | 10.25% | $300.51 | $307.30 | +2.3% | 10.3% | |
| MCK | $301.8M | 10.08% | $865.36 | $800.95 | -7.4% | 10.1% | |
| MDLN | $270.3M | 9.03% | $44.50 | $42.92 | -3.5% | 9.0% | |
| NVDA | $175.8M | 5.87% | $174.40 | $196.46 | +12.7% | 5.9% | |
| ISRG | $153.5M | 5.13% | $460.99 | $425.68 | -7.7% | 5.1% | |
| NU | $141.8M | 4.73% | $14.37 | $13.65 | -5.0% | 4.7% | |
| GLW | $116.7M | 3.90% | $135.76 | $184.04 | +35.6% | 3.9% | |
| V | $87.2M | 2.91% | $301.61 | $351.31 | +16.5% | 2.9% | |
| NIQ | $66.6M | 2.22% | $11.37 | $10.88 | -4.3% | 2.2% | |
| SHOP | $61.2M | 2.04% | $118.62 | $123.03 | +3.7% | 2.0% | |
| FIG | $39.5M | 1.32% | $21.14 | $22.72 | +7.5% | 1.3% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| MDLN | $270.3M | -3.5% | |
| GLW | $116.7M | +35.6% | |
| V | $87.2M | +16.5% |
Posizioni Chiuse (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| BX | $319.7M | |
| BSX | $244.0M | |
| AVGO | $231.9M | |
| HLT | $144.7M | |
| GWRE | $144.6M | |
| AWI | $72.0M |
Aumentate (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| NVDA | $59.7M | +61.9% | +12.7% | |
| SHOP | $5.1M | +48.1% | +3.7% | |
| ISRG | $4.7M | +26.7% | -7.7% | |
| GOOG | $34.7M | +19.1% | +27.4% | |
| CRS | $108.9M | +3.8% | +50.6% | |
| LPLA | $-48.3M | +2.6% | +2.3% |
Ridotte (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| MCK | $-42.1M | -16.8% | -7.4% | |
| NU | $-34.3M | -6.2% | -5.0% | |
| TSM | $37.3M | -0.1% | +27.9% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, SurgoCap Partners ha avviato significative nuove posizioni in MDLN, GLW e V, con il maggior investimento di $270 milioni in MDLN. Il fondo ha chiuso diverse importanti partecipazioni, tra cui BX, BSX e AVGO, dove la chiusura più grande è stata quella di BX per $320 milioni. Inoltre, c'è stato un notevole aumento della loro posizione in NVDA di $62 milioni, mentre la riduzione più grande è stata in MCK di $17 milioni.
Commento AI
<p>Il portafoglio di SurgoCap Partners dimostra una forte convinzione in settori diversificati, con investimenti significativi in tecnologia e sanità. Le principali partecipazioni includono Carpenter Technology Corp (CRS) con un peso nel portafoglio del 15,8%, Alphabet Inc (GOOG) al 14,3% e Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) al 12,5%. È importante notare che il fondo detiene quote sostanziali in LPL Financial Holdings Inc (LPLA) e McKesson Corp (MCK), enfatizzando una combinazione di servizi finanziari e sanità. L'aggiunta recente di Medline Inc (MDLN) e Corning Inc (GLW) diversifica ulteriormente il portafoglio, indicando un'espansione strategica nei forniture sanitarie e nei vetri e ceramiche speciali, rispettivamente.</p> <p>Le recenti aggiustamenti del portafoglio segnalano un cambiamento strategico nella tesi di investimento di SurgoCap Partners. La chiusura delle posizioni in Blackstone (BX), Boston Scientific (BSX), Broadcom (AVGO), Hilton Worldwide (HLT) e Guidewire Software (GWRE) suggerisce un allontanamento dai settori del private equity, dispositivi medici, semiconduttori, ospitalità e software. Al contrario, gli aumenti significativi in NVIDIA Corporation (NVDA) e Shopify (SHOP) evidenziano una posizione ottimista su specifici sottosettori tecnologici, in particolare in intelligenza artificiale e e-commerce. Le nuove quote in Visa (V) insieme all'aumento di Alphabet e Carpenter Technology suggeriscono una crescente fiducia nelle soluzioni di pagamento digitale, nei servizi online e nei settori della produzione avanzata.</p>