Scion Asset Management
Scion Asset Management, guidata dal Dr. Michael Burry, è nota per il suo approccio all'investimento di valore profondo e per le strategie di investimento contrarian. Il Dr. Burry, famoso per aver previsto la crisi finanziaria del 2008, si concentra sull'investire in titoli sottovalutati e fuori favore. La società mantiene un portafoglio concentrato, riflettendo la sua alta convinzione negli investimenti selezionati.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 8 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTRPUT | $912.1M | 66.04% | $182.42 | $138.51 | -24.1% | 66.0% | |
| NVDAPUT | $186.6M | 13.51% | $186.56 | $197.34 | +5.8% | 13.5% | |
| PFECALL | $152.9M | 11.07% | $24.23 | $24.02 | -0.9% | 11.1% | |
| HALCALL | $61.5M | 4.45% | $24.33 | $33.51 | +37.7% | 4.5% | |
| MOH | $23.9M | 1.73% | $191.36 | $233.31 | +21.9% | 1.7% | |
| LULU | $17.8M | 1.29% | $177.93 | $114.36 | -35.7% | 1.3% | |
| SLM | $13.3M | 0.96% | $27.38 | $25.20 | -8.0% | 1.0% | |
| BRKRP | $13.1M | 0.95% | $262.10 | $441.00 | +68.3% | 0.9% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q3 2025 vs. Q2 2025
Nuove Posizioni (7)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| PLTRPUT | $912.1M | -24.1% | |
| NVDAPUT | $186.6M | +5.8% | |
| PFECALL | $152.9M | -0.9% | |
| HALCALL | $61.5M | +37.7% | |
| MOH | $23.9M | +21.9% | |
| SLM | $13.3M | -8.0% | |
| BRKRP | $13.1M | +68.3% |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| UNH | $109.2M | |
| REGN | $105.0M | |
| META | $73.8M | |
| EL | $40.4M | |
| JD | $32.6M | |
| BABA | $28.4M | |
| ASML | $20.0M | |
| VFC | $17.6M |
Aumentate (1)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| LULU | $5.9M | +100.0% | -35.7% |
Ridotte (1)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| LULU | $-77.2M | -75.0% | -35.7% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Scion Asset Management ha apportato significativi aggiustamenti al suo portafoglio, includendo l'istituzione di nuove posizioni in Palantir Technologies (PLTR) con un'allocazione sostanziale di $912 milioni, e Nvidia (NVDA) per $187 milioni. Il fondo ha anche chiuso diverse posizioni, in particolare UnitedHealth Group (UNH) e Regeneron Pharmaceuticals (REGN), che erano valutate rispettivamente $109 milioni e $105 milioni. Inoltre, si è verificato un notevole spostamento di concentrazione in Lululemon Athletica (LULU), dove il fondo ha aumentato la sua partecipazione di $100 milioni, seguito da una diminuzione di $75 milioni nello stesso trimestre.
Commento AI
<p>Il portafoglio attuale di Scion Asset Management mostra una significativa concentrazione nei settori tecnologico e sanitario, con un notevole enfasi sul trading di opzioni. Le posizioni di maggiore convinzione del fondo sono dominate da grandi opzioni put su Palantir Technologies Inc (PLTR) e NVIDIA Corporation (NVDA), che insieme costituiscono il 79,5% degli asset totali sotto gestione (AUM). Inoltre, il fondo detiene un'importante opzione call su Pfizer Inc (PFE), indicando ulteriormente un focus strategico su posizioni ad alto impatto e ad alta volatilità. Le rimanenti partecipazioni in Halliburton Co (HAL), Molina Healthcare Inc (MOH), Lululemon Athletica Inc (LULU), SLM Corp (SLM) e Bruker Corp (BRKRP) diversificano il portafoglio, ma sono significativamente più piccole in scala.</p> <p>I recenti aggiustamenti del portafoglio segnalano un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Scion Asset Management. L'inizio di grandi posizioni put in PLTR e NVDA, insieme a una grande posizione call in PFE, suggerisce una prospettiva ribassista sul settore tecnologico accoppiata con una visione rialzista su specifiche azioni sanitarie. La chiusura delle posizioni in UnitedHealth Group Inc (UNH), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN), Meta Platforms Inc (META), Estee Lauder Companies Inc (EL) e JD.com Inc (JD) sottolinea ulteriormente un reindirizzamento lontano da questi settori o aziende. Gli aggiustamenti misti in LULU, con un aumento seguito da una diminuzione sostanziale, indicano una rivalutazione o un commercio tattico piuttosto che una convinzione a lungo termine. Queste mosse riflettono un approccio sfumato alla rotazione settoriale e alla gestione del rischio, adattandosi alle condizioni di mercato o ai cambiamenti nella strategia interna.</p>