Sachem Head Capital Management
Sachem Head Capital Management, guidato da Scott Ferguson, è un hedge fund con sede a New York noto per il suo approccio di investimento attivista. Ferguson, un protetto di Bill Ackman di Pershing Square Capital Management, ha fondato Sachem Head nel 2012. Il fondo impiega tipicamente una strategia concentrata, focalizzandosi su un numero limitato di posizioni a lungo termine dove spesso cerca di influenzare le decisioni della gestione e del consiglio di amministrazione.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 19 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TLN | $494.0M | 11.90% | $319.23 | $367.89 | +15.2% | 11.9% | |
| SATS | $351.8M | 8.47% | $117.07 | $101.50 | -13.3% | 8.5% | |
| GDS | $349.9M | 8.43% | $40.29 | $30.56 | -24.1% | 8.4% | |
| PRMB | $321.9M | 7.75% | $18.83 | $24.90 | +32.2% | 7.8% | |
| DKS | $318.3M | 7.67% | $197.18 | $222.96 | +13.1% | 7.7% | |
| TWLO | $288.8M | 6.96% | $125.82 | $213.83 | +70.0% | 7.0% | |
| PFGC | $287.0M | 6.91% | $85.66 | $115.27 | +34.6% | 6.9% | |
| CVNA | $248.4M | 5.98% | $62.88 | $66.28 | +5.4% | 6.0% | |
| WFRD | $238.8M | 5.75% | $94.34 | $83.16 | -11.8% | 5.8% | |
| $232.9M | 5.61% | — | — | 5.6% | |||
| GIL | $230.4M | 5.55% | $55.40 | $52.02 | -6.1% | 5.5% | |
| COHR | $229.9M | 5.54% | $238.21 | $312.03 | +31.0% | 5.5% | |
| SHC | $167.0M | 4.02% | $14.34 | $17.93 | +25.0% | 4.0% | |
| ON | $120.4M | 2.90% | $61.92 | $90.62 | +46.4% | 2.9% | |
| FUN | $89.3M | 2.15% | $17.75 | $19.00 | +7.0% | 2.1% | |
| BTDR | $83.3M | 2.01% | $8.65 | $12.85 | +48.5% | 2.0% | |
| RSP | $37.7M | 0.91% | $191.18 | $214.74 | +12.3% | 0.9% | |
| CXM | $34.5M | 0.83% | $6.00 | $5.50 | -8.3% | 0.8% | |
| AKAM | $27.0M | 0.65% | $114.85 | $115.39 | +0.5% | 0.7% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (7)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| PRMB | $321.9M | +32.2% | |
| WFRD | $238.8M | -11.8% | |
| $232.9M | |||
| GIL | $230.4M | -6.1% | |
| ON | $120.4M | +46.4% | |
| BTDR | $83.3M | +48.5% | |
| AKAM | $27.0M | +0.5% |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| WBD | $230.4M | |
| ADMA | $207.5M | |
| CVS | $205.2M | |
| LYV | $173.4M | |
| GTM | $150.5M | |
| HUT | $129.8M | |
| KVUE | $57.1M | |
| REZI | $57.1M |
Aumentate (4)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| TLN | $119.2M | +54.8% | +15.2% | |
| DKS | $76.7M | +31.6% | +13.1% | |
| RSP | $8.4M | +28.3% | +12.3% | |
| CVNA | $-15.4M | +26.4% | +5.4% |
Ridotte (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| SATS | $-216.4M | -42.5% | -13.3% | |
| COHR | $-67.3M | -40.1% | +31.0% | |
| GDS | $25.4M | -6.6% | -24.1% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Sachem Head Capital Management ha avviato diverse nuove posizioni significative, tra cui PRMB con un investimento di $322 milioni e WFRD a $239 milioni. Il fondo ha anche chiuso posizioni importanti in WBD e ADMA, valutate rispettivamente a $230 milioni e $207 milioni. Inoltre, ci sono stati cambiamenti nella concentrazione del portafoglio, con incrementi degli investimenti in TLN e DKS, e riduzioni in SATS e COHR.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Sachem Head Capital Management mostra un focus strategico su un insieme diversificato di settori, con investimenti significativi in energia, tecnologia, commercio al dettaglio e servizi alimentari. Al termine dell'ultimo trimestre, le principali partecipazioni del fondo includono Talen Energy Corp (TLN) con un investimento del valore di $494 milioni, rappresentando l'11,9% del portafoglio, seguito da Echostar Corp (SATS) e GDS Holdings Ltd (GDS) con $352 milioni e $350 milioni rispettivamente. È da notare che il fondo ha effettuato sostanziali nuovi investimenti in Primo Brands Corporation (PRMB) e Weatherford International PLC (WFRD), indicando un marcato interesse nell'espansione in nuove aree o nel rafforzamento degli interessi esistenti in questi settori.</p> <p>Le recenti modifiche al portafoglio segnalano un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Sachem Head. La chiusura delle posizioni in Warner Bros Discovery (WBD), ADMA Biologics (ADMA) e CVS Health (CVS) insieme a riduzioni sostanziali in Echostar Corp (SATS) e Coherent Corp (COHR) suggerisce un allontanamento dai settori dei media, della sanità e di specifici segmenti tecnologici. Al contrario, gli aumenti significativi nelle partecipazioni come Talen Energy Corp (TLN) e Dicks Sporting Goods Inc (DKS) evidenziano una crescente fiducia nei settori dell'energia e del commercio al dettaglio. Questi cambiamenti possono riflettere la risposta del fondo alle condizioni macroeconomiche, alle previsioni di performance dei settori o a una strategia di riallocazione volta a ottimizzare i rendimenti in un panorama di mercato in evoluzione.</p>