Millennium Management
Millennium Management, guidata da Israel Englander dalla sua fondazione nel 1989, è una società di gestione degli investimenti globale nota per le sue strategie di trading diversificate. Englander, con una reputazione per un'analisi dettagliata del mercato e la gestione del rischio, ha guidato la società a concentrarsi su una piattaforma multi-manager, impiegando una varietà di strategie per ottenere rendimenti consistenti. La filosofia di investimento della società enfatizza una ricerca rigorosa e un approccio disciplinato all'allocazione del capitale.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | $1.53B | 5.90% | $253.56 | $312.01 | +23.1% | 5.9% | |
| NVDA | $1.31B | 5.05% | $174.40 | $196.41 | +12.6% | 5.0% | |
| MSFT | $1.02B | 3.93% | $369.37 | $391.05 | +5.9% | 3.9% | |
| AMZN | $633.0M | 2.44% | $208.27 | $245.82 | +18.0% | 2.4% | |
| GOOG | $600.3M | 2.31% | $286.69 | $365.40 | +27.4% | 2.3% | |
| GOOGL | $576.8M | 2.22% | $287.39 | $368.62 | +28.3% | 2.2% | |
| MU | $523.3M | 2.02% | $337.79 | $916.68 | +171.4% | 2.0% | |
| AVGO | $439.5M | 1.69% | $309.02 | $368.05 | +19.1% | 1.7% | |
| META | $435.6M | 1.68% | $571.60 | $619.76 | +8.4% | 1.7% | |
| TSLA | $322.4M | 1.24% | $371.75 | $403.77 | +8.6% | 1.2% | |
| LLY | $305.2M | 1.18% | $918.19 | $1233.99 | +34.4% | 1.2% | |
| APH | $294.1M | 1.13% | $126.16 | $158.49 | +25.6% | 1.1% | |
| MA | $288.1M | 1.11% | $498.80 | $532.83 | +6.8% | 1.1% | |
| XOM | $253.0M | 0.98% | $168.52 | $140.74 | -16.5% | 1.0% | |
| COST | $250.6M | 0.97% | $994.99 | $949.44 | -4.6% | 1.0% | |
| JPM | $243.7M | 0.94% | $291.35 | $339.20 | +16.4% | 0.9% | |
| T | $236.9M | 0.91% | $28.69 | $21.13 | -26.4% | 0.9% | |
| LRCX | $234.3M | 0.90% | $213.51 | $322.61 | +51.1% | 0.9% | |
| MMM | $227.7M | 0.88% | $144.48 | $157.24 | +8.8% | 0.9% | |
| CVX | $226.0M | 0.87% | $205.02 | $173.29 | -15.5% | 0.9% | |
| ZTS | $215.0M | 0.83% | $117.70 | $76.01 | -35.4% | 0.8% | |
| ADP | $210.3M | 0.81% | $201.65 | $246.71 | +22.4% | 0.8% | |
| BMY | $205.7M | 0.79% | $59.36 | $57.92 | -2.4% | 0.8% | |
| PEP | $198.4M | 0.76% | $153.67 | $144.99 | -5.7% | 0.8% | |
| DOW | $172.0M | 0.66% | $41.23 | $27.92 | -32.3% | 0.7% | |
| WELL | $170.7M | 0.66% | $197.04 | $237.51 | +20.5% | 0.7% | |
| GM | $170.1M | 0.66% | $74.34 | $76.22 | +2.5% | 0.7% | |
| HWM | $169.7M | 0.65% | $230.36 | $273.51 | +18.7% | 0.7% | |
| CMI | $164.2M | 0.63% | $536.34 | $652.95 | +21.7% | 0.6% | |
| RTX | $161.9M | 0.62% | $192.10 | $201.05 | +4.7% | 0.6% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| VZ | $91.7M | |
| TER | $90.8M | |
| ACN | $88.4M | |
| ADM | $61.0M | |
| KLAC | $60.9M | |
| CTVA | $58.3M | |
| IDXX | $55.3M | |
| P | $49.3M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| PYPL | $261.5M | |
| AMD | $163.6M | |
| INTC | $115.1M | |
| CB | $93.7M | |
| HPE | $87.3M | |
| MRVL | $80.1M | |
| CTAS | $78.5M | |
| PSA | $67.3M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| EXPE | $81.5M | +49344.6% | |
| BKR | $138.8M | +17312.8% | |
| DD | $62.3M | +6323.7% | |
| OXY | $78.8M | +5761.3% | |
| PNR | $13.2M | +5577.4% | |
| QCOM | $20.7M | +4395.3% | |
| WFC | $50.2M | +4273.4% | |
| WMB | $118.5M | +4152.0% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| FTNT | $-125.4M | -99.8% | |
| NRG | $-79.8M | -99.7% | |
| TGT | $-135.7M | -99.6% | |
| VST | $-77.0M | -99.3% | |
| TPR | $-119.0M | -99.2% | |
| EL | $-92.1M | -99.1% | |
| AMAT | $-69.7M | -98.5% | |
| TTE | $-10.9M | -97.0% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Millennium Management ha avviato nuove posizioni significative in Verizon Communications (VZ), Teradyne (TER) e Accenture (ACN), riflettendo una diversificazione nel loro portafoglio. Il fondo ha anche ceduto partecipazioni importanti in PayPal Holdings (PYPL), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel Corporation (INTC), segnando un notevole distacco da questi investimenti. Inoltre, ci sono stati aumenti maggiori nelle posizioni come Expedia Group (EXPE) e Baker Hughes (BKR), indicando una riallocazione strategica degli asset all'interno del fondo.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Millennium Management mostra una forte concentrazione nel settore tecnologico, con le sue principali posizioni fortemente orientate verso i giganti del settore. Al termine dell'ultimo periodo di rendicontazione, le maggiori partecipazioni del fondo includono Apple Inc (AAPL) a $1,529M (5,9% del portafoglio), NVIDIA Corporation (NVDA) a $1,308M (5,0%) e Microsoft Corp (MSFT) a $1,020M (3,9%). Altri investimenti tecnologici significativi includono Amazon.com Inc (AMZN), Alphabet Inc (GOOG e GOOGL), Micron Technology Inc (MU), Broadcom Inc (AVGO), Meta Platforms Inc (META) e Tesla Inc (TSLA). Questo focus settoriale sottolinea la convinzione di Millennium nella crescita e nella resilienza dell'industria tecnologica, nonostante le varie condizioni di mercato.</p> <p>I recenti aggiustamenti nel portafoglio di Millennium Management indicano un cambiamento strategico nella loro tesi di investimento. La chiusura delle posizioni in PayPal (PYPL), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel Corp (INTC) suggerisce una ricalibrazione lontano da certi sottosettori tecnologici o una risposta a specifiche sfide aziendali o di settore. Al contrario, l'istituzione di nuove posizioni in Verizon (VZ), Teradyne (TER), Accenture (ACN), Archer-Daniels-Midland (ADM) e KLA Corporation (KLAC) indica una strategia di diversificazione e possibilmente un'ottica ottimistica su questi settori. In particolare, gli aumenti drammatici nelle partecipazioni di Expedia (EXPE), Baker Hughes (BKR) e DuPont (DD) riflettono una posizione rialzista mirata su queste aziende, mentre le dismissioni complete da Fortinet (FTNT) e NRG Energy (NRG) evidenziano una prospettiva decisamente ribassista o un'uscita strategica da queste azioni.</p>