Lone Pine Capital
Lone Pine Capital, gestito da Stephen Mandel Jr., è un hedge fund con sede a Greenwich, Connecticut. Mandel, un ex Tiger Cub che si è formato sotto Julian Robertson presso Tiger Management, è noto per le sue acute capacità analitiche e un focus sull'investimento in crescita. La società adotta una strategia di equity long/short, enfatizzando le aziende di alta qualità con vantaggi competitivi sostenibili.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VST | $930.2M | 7.42% | $150.12 | $155.71 | +3.7% | 7.4% | |
| ASML | $865.3M | 6.90% | $1317.95 | $1739.99 | +32.0% | 6.9% | |
| CRS | $716.5M | 5.71% | $393.97 | $593.89 | +50.7% | 5.7% | |
| LPLA | $616.7M | 4.92% | $300.51 | $307.19 | +2.2% | 4.9% | |
| APP | $583.0M | 4.65% | $398.00 | $534.46 | +34.3% | 4.7% | |
| TLN | $580.3M | 4.63% | $319.23 | $366.95 | +14.9% | 4.6% | |
| TER | $555.2M | 4.43% | $296.35 | $339.24 | +14.5% | 4.4% | |
| CVNA | $551.6M | 4.40% | $62.88 | $69.25 | +10.1% | 4.4% | |
| NU | $546.2M | 4.35% | $14.37 | $13.65 | -5.0% | 4.3% | |
| MDLN | $524.6M | 4.18% | $44.50 | $42.97 | -3.4% | 4.2% | |
| GLW | $505.6M | 4.03% | $135.76 | $184.82 | +36.1% | 4.0% | |
| CLH | $503.2M | 4.01% | $286.73 | $297.28 | +3.7% | 4.0% | |
| MTZ | $492.6M | 3.93% | $321.74 | $358.61 | +11.5% | 3.9% | |
| TSM | $469.6M | 3.74% | $337.16 | $431.08 | +27.9% | 3.7% | |
| BN | $453.6M | 3.62% | $40.41 | $43.83 | +8.5% | 3.6% | |
| THC | $426.2M | 3.40% | $188.71 | $206.77 | +9.6% | 3.4% | |
| COF | $413.6M | 3.30% | $181.65 | $204.29 | +12.5% | 3.3% | |
| ENTG | $365.2M | 2.91% | $117.16 | $133.02 | +13.5% | 2.9% | |
| USFD | $350.0M | 2.79% | $92.21 | $103.57 | +12.3% | 2.8% | |
| PFGC | $340.8M | 2.72% | $85.66 | $115.35 | +34.7% | 2.7% | |
| MCK | $339.4M | 2.71% | $865.36 | $802.30 | -7.3% | 2.7% | |
| CIEN | $314.3M | 2.51% | $388.23 | $417.09 | +7.4% | 2.5% | |
| WULF | $287.5M | 2.29% | $14.43 | $20.17 | +39.8% | 2.3% | |
| HUT | $285.2M | 2.27% | $46.91 | $97.01 | +106.8% | 2.3% | |
| AGX | $214.1M | 1.71% | $544.21 | $657.98 | +20.9% | 1.7% | |
| GOOGL | $53.9M | 0.43% | $287.39 | $368.95 | +28.4% | 0.4% | |
| TDG | $41.4M | 0.33% | $1158.96 | $1332.69 | +15.0% | 0.3% | |
| VMC | $39.3M | 0.31% | $271.76 | $296.90 | +9.3% | 0.3% | |
| SPOT | $33.4M | 0.27% | $484.91 | $491.17 | +1.3% | 0.3% | |
| MA | $28.6M | 0.23% | $498.80 | $532.77 | +6.8% | 0.2% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| TER | $555.2M | +14.5% | |
| GLW | $505.6M | +36.1% | |
| MTZ | $492.6M | +11.5% | |
| USFD | $350.0M | +12.3% | |
| PFGC | $340.8M | +34.7% | |
| MCK | $339.4M | -7.3% | |
| CIEN | $314.3M | +7.4% | |
| WULF | $287.5M | +39.8% |
Posizioni Chiuse (7)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AVGO | $598.8M | |
| MSFT | $596.9M | |
| DASH | $573.0M | |
| AMZN | $557.3M | |
| PM | $424.0M | |
| WING | $380.4M | |
| AFRM | $284.1M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| V | $22.7M | +509.7% | ||
| SPOT | $23.1M | +287.6% | +1.3% | |
| APP | $57.1M | +87.7% | +34.3% | |
| TDG | $15.8M | +85.5% | +15.0% | |
| HLT | $10.5M | +54.4% | ||
| TLN | $95.9M | +40.7% | +14.9% | |
| CRS | $303.2M | +38.5% | +50.7% | |
| NU | $50.2M | +28.3% | -5.0% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| KKR | $-621.0M | -96.4% | ||
| APH | $-351.5M | -92.1% | ||
| VMC | $-441.0M | -91.4% | +9.3% | |
| TSM | $-458.0M | -54.5% | +27.9% | |
| BKNG | $-14.7M | -48.1% | ||
| BSX | $-12.7M | -48.1% | ||
| MA | $-26.4M | -40.6% | +6.8% | |
| BN | $-277.1M | -29.6% | +8.5% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Lone Pine Capital ha avviato significative nuove posizioni in Teradyne, Corning e MasTec, con investimenti valutati rispettivamente a $555 milioni, $506 milioni e $493 milioni. Il fondo ha anche ceduto importanti partecipazioni in Broadcom, Microsoft e DoorDash, precedentemente valutate a $599 milioni, $597 milioni e $573 milioni. Inoltre, c'è stato un notevole aumento della loro posizione in Visa di $510 milioni, mentre hanno ridotto la loro quota in KKR di $96 milioni.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Lone Pine Capital mostra una forte concentrazione in diversi settori con investimenti significativi in tecnologia ed energia. Le principali partecipazioni includono Vistra Corp (VST) a $930M, rappresentando il 7,4% del portafoglio, e ASML Holding NV (ASML) a $865M, che rappresenta il 6,9%. Altre posizioni notevoli sono nei settori industriale e finanziario con Carpenter Technology Corp (CRS) e LPL Financial Holdings Inc (LPLA). Questa distribuzione indica un approccio equilibrato, concentrato sia sulle industrie tradizionali che sulle aziende guidate dalla tecnologia.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre segnala un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Lone Pine Capital. Il fondo ha avviato nuove posizioni sostanziali in Teradyne Inc (TER), Corning Inc (GLW) e MasTec Inc (MTZ), suggerendo un crescente interesse per la tecnologia e l'infrastruttura. Al contrario, la chiusura di posizioni significative in Broadcom Inc (AVGO), Microsoft Corp (MSFT) e Amazon.com Inc (AMZN) potrebbe indicare una riallocazione lontano da alcuni giganti tecnologici e servizi al consumatore. L'aumento sostanziale delle partecipazioni in Visa Inc (V) e Spotify Technology SA (SPOT) enfatizza ulteriormente una posizione ottimista sulle soluzioni di pagamento digitale e sui servizi di streaming, rispettivamente.</p>