Light Street Capital Management
Light Street Capital Management, fondata da Glen Kacher nel 2010, è un hedge fund noto per il suo focus sugli investimenti tecnologici e orientati alla crescita. Kacher, ex gestore di portafoglio presso Integral Capital Partners e analista presso Tiger Management, apporta una profonda comprensione del settore tecnologico alla sua strategia di investimento. Il fondo impiega principalmente una strategia di equity long/short, con l'obiettivo di capitalizzare sia il potenziale di crescita sia la volatilità del mercato tecnologico.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 24 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | $76.9M | 14.40% | $337.16 | $431.17 | +27.9% | 14.4% | |
| NVDA | $47.5M | 8.89% | $174.40 | $195.93 | +12.3% | 8.9% | |
| AVGO | $46.4M | 8.68% | $309.02 | $368.74 | +19.3% | 8.7% | |
| AMD | $44.6M | 8.35% | $203.43 | $510.19 | +150.8% | 8.3% | |
| CHYM | $38.9M | 7.28% | $18.73 | $21.11 | +12.7% | 7.3% | |
| TSMPUT | $36.9M | 6.91% | $337.16 | $431.17 | +27.9% | 6.9% | |
| MKSI | $28.1M | 5.26% | $229.81 | $348.17 | +51.5% | 5.3% | |
| FROG | $27.0M | 5.05% | $46.93 | $96.61 | +105.9% | 5.0% | |
| AMZN | $26.0M | 4.87% | $208.27 | $245.41 | +17.8% | 4.9% | |
| GTLB | $25.3M | 4.74% | $21.64 | $33.05 | +52.7% | 4.7% | |
| BILL | $23.9M | 4.48% | $38.30 | $40.78 | +6.5% | 4.5% | |
| CPNG | $19.9M | 3.72% | $18.88 | $18.45 | -2.3% | 3.7% | |
| AMKR | $18.3M | 3.43% | $45.03 | $65.34 | +45.1% | 3.4% | |
| ASML | $14.5M | 2.71% | $1317.95 | $1734.81 | +31.6% | 2.7% | |
| GOOGL | $12.2M | 2.29% | $287.39 | $367.14 | +27.8% | 2.3% | |
| IOT | $12.2M | 2.28% | $31.69 | $36.49 | +15.2% | 2.3% | |
| CLBT | $8.8M | 1.65% | $13.78 | $16.62 | +20.6% | 1.6% | |
| BE | $6.9M | 1.28% | $135.49 | $265.95 | +96.3% | 1.3% | |
| NXPI | $5.0M | 0.94% | $196.19 | $270.62 | +37.9% | 0.9% | |
| DDOG | $4.7M | 0.88% | $118.05 | $258.27 | +118.8% | 0.9% | |
| ADI | $3.3M | 0.63% | $318.14 | $376.04 | +18.2% | 0.6% | |
| GDS | $2.9M | 0.54% | $40.29 | $30.58 | -24.1% | 0.5% | |
| LITE | $2.0M | 0.38% | $702.76 | $697.26 | -0.8% | 0.4% | |
| AMPL | $2.0M | 0.37% | $6.82 | $9.16 | +34.3% | 0.4% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (5)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| CPNG | $19.9M | -2.3% | |
| IOT | $12.2M | +15.2% | |
| BE | $6.9M | +96.3% | |
| DDOG | $4.7M | +118.8% | |
| LITE | $2.0M | -0.8% |
Posizioni Chiuse (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| CFLT | $27.5M | |
| CEG | $22.3M | |
| RDDT | $20.7M | |
| NFLX | $18.8M | |
| TEAM | $10.3M | |
| AAPL | $2.7M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| MKSI | $25.0M | +524.4% | +51.5% | |
| AMZN | $9.9M | +79.6% | +17.8% | |
| AMKR | $7.0M | +41.4% | +45.1% | |
| CLBT | $-0.1M | +30.1% | +20.6% | |
| FROG | $-1.9M | +24.5% | +105.9% | |
| GTLB | $-14.5M | +10.4% | +52.7% | |
| GDS | $0.6M | +9.8% | -24.1% | |
| AVGO | $-3.4M | +4.2% | +19.3% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| AMPL | $-15.4M | -80.5% | +34.3% | |
| GOOGL | $-29.9M | -68.4% | +27.8% | |
| TSMPUT | $-44.7M | -59.3% | +27.9% | |
| BILL | $-23.9M | -28.8% | +6.5% | |
| CHYM | $-29.3M | -23.3% | +12.7% | |
| NVDA | $-15.9M | -19.9% | +12.3% | |
| TSMPUT | $-4.7M | -15.2% | +27.9% | |
| ASML | $2.7M | -0.4% | +31.6% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Light Street Capital Management ha avviato nuove posizioni significative in CPNG, IOT e BE, con investimenti rispettivamente di $20 milioni, $12 milioni e $7 milioni. Il fondo ha chiuso importanti partecipazioni in CFLT, CEG e RDDT, che precedentemente rappresentavano $28 milioni, $22 milioni e $21 milioni in asset. Inoltre, c'è stato un notevole aumento delle dimensioni della posizione in MKSI, ora valutata a $524 milioni, e una riduzione significativa delle partecipazioni in AMPL e GOOGL, diminuite rispettivamente di $80 milioni e $68 milioni.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Light Street Capital Management è fortemente concentrato nel settore tecnologico, in particolare nelle aziende di semiconduttori e software. Le principali partecipazioni includono Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) con un'allocazione significativa del 14,4%, seguita da NVIDIA Corporation (NVDA) all'8,9%, Broadcom Inc (AVGO) all'8,7% e Advanced Micro Devices (AMD) all'8,3%. Il fondo detiene anche un'opzione put su TSM, indicando una copertura strategica o una prospettiva ribassista su questo specifico titolo. Altre partecipazioni degne di nota sono Chime Financial Inc (CHYM), MKS Inc. (MKSI), JFrog Ltd (FROG), Amazon.com Inc (AMZN) e GitLab Inc (GTLB), ognuna delle quali riflette investimenti sostanziali nei rispettivi nicchie tecnologiche.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre suggerisce un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Light Street Capital Management. Nuove posizioni in Coupang (CPNG), Samsara Inc (IOT), Bloom Energy (BE), Datadog (DDOG) e Lumentum Holdings (LITE) indicano una posizione ottimista nei settori dell'e-commerce, IoT, energia pulita, monitoraggio del cloud e networking ottico rispettivamente. La chiusura delle posizioni in Confluent (CFLT), Constellation Energy (CEG), Redditt (RDDT), Netflix (NFLX) e Atlassian Corporation (TEAM) potrebbe segnalare un allontanamento dai media, dall'intrattenimento e da alcuni servizi tecnologici. Notabilmente, il fondo ha aumentato significativamente la sua partecipazione in MKS Inc. (MKSI) del 524% e in Amazon (AMZN) dell'80%, rafforzando una forte fiducia nella tecnologia industriale e nelle piattaforme di e-commerce. Al contrario, riduzioni sostanziali in Amplitude (AMPL), Google (GOOGL) e Bill.com (BILL) suggeriscono una rivalutazione degli investimenti in ottimizzazione digitale, motori di ricerca e servizi di automazione finanziaria.</p>