Himalaya Capital Management
Himalaya Capital Management, guidata da Li Lu, è nota per il suo approccio di investimento concentrato che si concentra sui principi dell'investimento di valore. Li Lu, che ha una reputazione lodevole nella comunità degli investitori, spesso enfatizza gli investimenti a lungo termine in aziende di alta qualità. La strategia della società implica tipicamente un'analisi fondamentale approfondita per identificare titoli sottovalutati che offrono un significativo potenziale di crescita.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 14 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $731.4M | 22.85% | $287.39 | $369.41 | +28.5% | 22.9% | |
| GOOG | $703.2M | 21.97% | $286.69 | $366.15 | +27.7% | 22.0% | |
| PDD | $470.9M | 14.71% | $102.18 | $82.54 | -19.2% | 14.7% | |
| BRKB | $430.2M | 13.44% | — | — | 13.4% | ||
| EWBC | $296.4M | 9.26% | $106.08 | $130.62 | +23.1% | 9.3% | |
| BAC | $146.2M | 4.57% | $48.50 | $60.11 | +23.9% | 4.6% | |
| OXY | $95.3M | 2.98% | $64.70 | $50.54 | -21.9% | 3.0% | |
| CROX | $73.7M | 2.30% | $83.02 | $125.68 | +51.4% | 2.3% | |
| TME | $61.2M | 1.91% | $9.04 | $8.61 | -4.8% | 1.9% | |
| SPGI | $51.7M | 1.61% | $401.47 | $442.64 | +10.3% | 1.6% | |
| HRB | $51.6M | 1.61% | $31.74 | $40.06 | +26.2% | 1.6% | |
| MCO | $51.4M | 1.61% | $435.21 | $504.23 | +15.9% | 1.6% | |
| AAPL | $28.1M | 0.88% | $253.56 | $313.01 | +23.4% | 0.9% | |
| MSCI | $10.2M | 0.32% | $537.07 | $611.44 | +13.8% | 0.3% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (5)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| TME | $61.2M | -4.8% | |
| SPGI | $51.7M | +10.3% | |
| HRB | $51.6M | +26.2% | |
| MCO | $51.4M | +15.9% | |
| MSCI | $10.2M | +13.8% |
Posizioni Chiuse
Nessuna questo trimestre
Aumentate (2)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| CROX | $19.9M | +41.2% | +51.4% | |
| GOOGL | $-37.9M | +3.8% | +28.5% |
Ridotte (2)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| BAC | $-427.6M | -71.3% | +23.9% | |
| GOOG | $-92.9M | -3.6% | +27.7% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Himalaya Capital Management ha avviato diverse nuove posizioni significative, tra cui Tencent Music Entertainment (TME) per 61 milioni di dollari, S&P Global (SPGI) per 52 milioni di dollari e Moody's Corporation (MCO) per 51 milioni di dollari. Il fondo ha aumentato le sue partecipazioni in Crocs, Inc. (CROX) di 41 milioni di dollari e in Alphabet Inc. (GOOGL) di 4 milioni di dollari. Al contrario, ha ridotto le sue partecipazioni in Bank of America Corp (BAC) di 71 milioni di dollari e in Alphabet Inc. (GOOG) di 4 milioni di dollari, riflettendo un cambiamento nella concentrazione del suo portafoglio.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Himalaya Capital Management mostra una forte concentrazione nei settori tecnologico e finanziario. Le posizioni di maggiore convinzione del fondo sono in Alphabet Inc., con azioni sia in GOOGL che in GOOG che insieme rappresentano il 44,9% del portafoglio, evidenziando una scommessa significativa su questa singola entità. Altre importanti partecipazioni includono PDD Holdings Inc. e Berkshire Hathaway Inc. DEL, che insieme rappresentano il 28,1% degli asset gestiti. Questa strategia focalizzata sui settori indica una posizione rialzista sulla tecnologia e la finanza, settori noti per il loro potenziale di crescita robusto e impatto significativo sugli indici di mercato più ampi.</p> <p>Gli aggiustamenti trimestrali recenti suggeriscono cambiamenti strategici nella tesi di investimento di Himalaya Capital Management. L'avvio di posizioni in Tencent Music Entertainment Group (TME) e S&P Global Inc. (SPGI), insieme ad aumenti significativi in Crocs Inc. (CROX), indica un crescente interesse nei settori dei media e del consumo discrezionale. Al contrario, la riduzione sostanziale in Bank of America Corp. (BAC) del 71% potrebbe segnalare una prospettiva ribassista su certe operazioni bancarie tradizionali in un contesto finanziario in evoluzione. Queste mosse riflettono l'approccio dinamico del fondo nel capitalizzare sulla crescita specifica del settore mentre si aggiusta l'esposizione basata su previsioni macroeconomiche e condizioni di mercato.</p>