Harvard Management Company
Harvard Management Company (HMC) è l'entità di gestione degli investimenti responsabile della supervisione del patrimonio e degli asset finanziari dell'Università di Harvard. È guidata da un team di professionisti degli investimenti esperti, con una reputazione per un approccio di investimento disciplinato e a lungo termine che si concentra sulla massimizzazione dei rendimenti gestendo i rischi. HMC impiega una gamma diversificata di strategie in molteplici classi di asset per supportare gli obiettivi educativi e di ricerca dell'università.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 17 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | $232.1M | 12.78% | $337.16 | $430.75 | +27.8% | 12.8% | |
| GLD | $199.8M | 11.01% | $430.29 | $377.19 | -12.3% | 11.0% | |
| MSFT | $189.9M | 10.46% | $369.37 | $388.85 | +5.3% | 10.5% | |
| GOOGL | $177.4M | 9.77% | $287.39 | $366.19 | +27.4% | 9.8% | |
| UNP | $153.9M | 8.48% | $241.37 | $283.46 | +17.4% | 8.5% | |
| AMZN | $149.4M | 8.23% | $208.27 | $245.63 | +17.9% | 8.2% | |
| BKNG | $147.1M | 8.10% | $167.99 | $181.35 | +8.0% | 8.1% | |
| AVGO | $146.7M | 8.08% | $309.02 | $369.31 | +19.5% | 8.1% | |
| NVDA | $129.7M | 7.14% | $174.40 | $196.16 | +12.5% | 7.1% | |
| IBIT | $117.0M | 6.44% | $38.42 | $36.13 | -6.0% | 6.4% | |
| META | $111.3M | 6.13% | $571.60 | $614.48 | +7.5% | 6.1% | |
| Z | $23.3M | 1.28% | $41.38 | $32.74 | -20.9% | 1.3% | |
| GENB | $13.9M | 0.76% | $12.50 | $16.53 | +32.2% | 0.8% | |
| ZG | $11.8M | 0.65% | $41.39 | $32.71 | -21.0% | 0.7% | |
| FLUT | $8.2M | 0.45% | $101.95 | $107.99 | +5.9% | 0.5% | |
| TXG | $3.6M | 0.20% | $21.23 | $37.99 | +78.9% | 0.2% | |
| PCTTW | $0.6M | 0.03% | $0.49 | $0.49 | +0.0% | 0.0% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (1)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| GENB | $13.9M | +32.2% |
Posizioni Chiuse (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| ETHA | $86.8M | |
| KLAR | $13.3M | |
| FIG | $1.9M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| TSM | $138.9M | +123.9% | +27.8% | |
| NVDA | $53.2M | +81.3% | +12.5% | |
| AVGO | $35.3M | +47.3% | +19.5% | |
| META | $-8.7M | +7.0% | +7.5% | |
| AMZN | $-7.5M | +5.5% | +17.9% | |
| MSFT | $-46.9M | +4.8% | +5.3% | |
| BKNG | $-33.2M | +3.8% | +8.0% | |
| UNP | $12.5M | +3.8% | +17.4% |
Ridotte (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| IBIT | $-148.8M | -43.1% | -6.0% | |
| FLUT | $-16.6M | -30.4% | +5.9% | |
| GLD | $-48.4M | -25.9% | -12.3% | |
| GOOGL | $-75.5M | -23.6% | +27.4% | |
| Z | $-21.9M | -15.1% | -20.9% | |
| ZG | $-8.8M | -5.4% | -21.0% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Harvard Management Company ha avviato una nuova posizione in GENB del valore di $14 milioni ed è uscita dalle posizioni in ETHA, KLAR e FIG, con l'uscita più grande da ETHA a $87 milioni. Il fondo ha aumentato significativamente i suoi investimenti in TSM, NVDA e AVGO, mentre ha ridotto le partecipazioni in IBIT, FLUT e GLD, indicando un cambiamento nella concentrazione settoriale e nelle preferenze di rischio. Questi aggiustamenti riflettono una riallocazione strategica degli asset del portafoglio.
Commento AI
<p>Il portafoglio della Harvard Management Company mostra una forte concentrazione nel settore tecnologico e delle materie prime, con posizioni significative in TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG LTD (TSM) che rappresenta il 12,8% del portafoglio, e SPDR GOLD TR (GLD) all'11,0%. Il settore tecnologico è ulteriormente enfatizzato con investimenti sostanziali in grandi aziende come MICROSOFT CORP (MSFT), ALPHABET INC (GOOGL), AMAZON COM INC (AMZN), BROADCOM INC (AVGO) e NVIDIA CORPORATION (NVDA). Questo focus settoriale è completato da una posizione notevole nell'ISHARES BITCOIN TRUST ETF (IBIT), indicando un approccio diversificato verso gli investimenti in asset tradizionali e digitali.</p> <p>L'attività di trading recente suggerisce un cambiamento strategico nella tesi di investimento del fondo. L'aumento sostanziale delle partecipazioni in TSM, NVDA e AVGO del 124%, 81% e 47% rispettivamente, segnala una posizione ottimista sul settore dei semiconduttori e più in generale sul settore tecnologico. Al contrario, la significativa riduzione delle posizioni come IBIT e GLD, del 43% e 26% rispettivamente, insieme alla chiusura delle posizioni in ETHA, KLAR e FIG, indica una ricalibrazione lontano da certi asset digitali e piccole imprese tecnologiche. L'apertura di una nuova posizione in GENB suggerisce inoltre l'esplorazione di nuove vie di crescita, possibilmente all'interno di settori emergenti o sotto-rappresentati.</p>