Fundsmith

Fundsmith è gestito da Terry Smith, una figura ben considerata nella comunità degli investimenti, noto per il suo approccio agli investimenti diretto e a lungo termine. Smith ha fondato Fundsmith nel 2010 e pone l'accento sull'investire in aziende globali di alta qualità e resilienti che possono sostenere un alto rendimento sul capitale operativo. La filosofia di investimento del fondo si concentra sul principio di "comprare buone aziende, non pagare troppo, non fare nulla", con l'obiettivo di minimizzare le operazioni di trading e i costi.

I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.

• Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
• Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
• Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
• I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.

Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.

Partecipazioni in Portafoglio

Prime 1 posizioni

Attività Trimestre su Trimestre

Attività Trimestrale

Durante il trimestre, Fundsmith non ha apportato modifiche al suo portafoglio. Non ci sono state nuove posizioni, uscite o aggiustamenti nelle partecipazioni. Questo periodo ha segnato una fase statica nell'attività del fondo.

<p>Alla fine del periodo di rendicontazione più recente, terminato il 30 giugno 2018, il portafoglio di Fundsmith è notevolmente ridotto con solo una posizione, che non è specificata nei dati forniti. Gli asset totali sotto gestione (AUM) e il valore della principale partecipazione sono entrambi riportati come $0,00 miliardi e $0 milioni rispettivamente, indicando una fase di transizione o una mancanza di investimento attivo. I dettagli esatti della partecipazione, inclusi il settore e il ticker, non sono divulgati, rendendo difficile determinare la concentrazione settoriale del fondo o il focus specifico degli investimenti basandosi sulle informazioni disponibili.</p> <p>L'attività di investimento recente all'interno di Fundsmith non mostra nuove posizioni, nessuna posizione chiusa e nessun cambiamento nelle partecipazioni esistenti. Questa stagnazione potrebbe suggerire un periodo di valutazione o una pausa strategica per il fondo. Senza alcun movimento nel portafoglio, è difficile determinare una chiara tesi direzionale o una prospettiva macroeconomica dalla strategia attuale del fondo. La mancanza di attività potrebbe segnalare un approccio cauto nell'ambiente economico attuale o una potenziale ristrutturazione delle strategie di investimento.</p>