Fisher Asset Management
Fisher Asset Management, fondata e guidata dal rinomato investitore Ken Fisher, gestisce circa 294,89 miliardi di dollari in asset. La strategia di investimento di Ken Fisher è nota per il suo focus sulla ricerca proprietaria e sulla finanza comportamentale. La società impiega generalmente un approccio top-down, enfatizzando i fattori macroeconomici per selezionare opportunità di investimento a livello globale.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $15.44B | 5.24% | $174.40 | $195.84 | +12.3% | 5.2% | |
| AAPL | $14.32B | 4.86% | $253.56 | $312.07 | +23.1% | 4.9% | |
| IEF | $14.03B | 4.76% | $94.50 | $93.74 | -0.8% | 4.8% | |
| GOOGL | $11.23B | 3.81% | $287.39 | $368.45 | +28.2% | 3.8% | |
| MSFT | $9.60B | 3.26% | $369.37 | $389.74 | +5.5% | 3.3% | |
| VCIT | $7.38B | 2.50% | $81.75 | $81.93 | +0.2% | 2.5% | |
| AMZN | $7.12B | 2.41% | $208.27 | $245.74 | +18.0% | 2.4% | |
| CAT | $6.93B | 2.35% | $707.11 | $927.67 | +31.2% | 2.4% | |
| TSM | $6.29B | 2.13% | $337.16 | $429.18 | +27.3% | 2.1% | |
| ASML | $6.08B | 2.06% | $1317.95 | $1729.78 | +31.3% | 2.1% | |
| GS | $5.78B | 1.96% | $845.99 | $1042.63 | +23.2% | 2.0% | |
| XOM | $5.48B | 1.86% | $168.52 | $141.60 | -16.0% | 1.9% | |
| WMT | $5.09B | 1.73% | $124.04 | $111.81 | -9.9% | 1.7% | |
| JPM | $5.01B | 1.70% | $291.35 | $338.81 | +16.3% | 1.7% | |
| AVGO | $4.55B | 1.54% | $309.02 | $367.00 | +18.8% | 1.5% | |
| CVX | $4.53B | 1.54% | $205.02 | $174.36 | -14.9% | 1.5% | |
| LLY | $4.45B | 1.51% | $918.19 | $1235.70 | +34.6% | 1.5% | |
| RTX | $4.29B | 1.46% | $192.10 | $200.38 | +4.3% | 1.5% | |
| MS | $4.21B | 1.43% | $163.69 | $221.81 | +35.5% | 1.4% | |
| C | $3.99B | 1.35% | $112.88 | $141.10 | +25.0% | 1.4% | |
| FCX | $3.83B | 1.30% | $58.65 | $59.03 | +0.7% | 1.3% | |
| META | $3.82B | 1.30% | $571.60 | $617.14 | +8.0% | 1.3% | |
| HD | $3.39B | 1.15% | $328.89 | $345.67 | +5.1% | 1.1% | |
| COST | $3.21B | 1.09% | $994.99 | $950.06 | -4.5% | 1.1% | |
| MRK | $3.18B | 1.08% | $119.43 | $129.07 | +8.1% | 1.1% | |
| BP | $3.13B | 1.06% | $46.47 | $38.69 | -16.7% | 1.1% | |
| PFE | $2.95B | 1.00% | $27.62 | $24.08 | -12.8% | 1.0% | |
| AXP | $2.80B | 0.95% | $300.70 | $351.28 | +16.8% | 0.9% | |
| BAC | $2.80B | 0.95% | $48.50 | $60.03 | +23.8% | 0.9% | |
| UBS | $2.58B | 0.88% | $38.09 | $51.53 | +35.3% | 0.9% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AZN | $2.14B | |
| PBPH | $716.7M | |
| PBOG | $675.9M | |
| PBEU | $436.2M | |
| PIPR | $82.5M | |
| CGON | $31.5M | |
| PNFP | $14.9M | |
| RYN | $8.7M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AZN | $1.99B | |
| TCOM | $174.8M | |
| PIPRXXXX | $54.6M | |
| WBS | $45.1M | |
| CADE | $29.6M | |
| HUBG | $28.4M | |
| GO | $25.7M | |
| ACLX | $21.1M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| FLJP | $148.3M | +45877.8% | |
| CSTM | $13.1M | +5202.8% | |
| PANW | $39.8M | +3501.2% | |
| ABBV | $1.83B | +1347.0% | |
| KRYS | $6.2M | +633.9% | |
| MIRM | $7.5M | +560.9% | |
| SCHB | $1.5M | +518.1% | |
| ATRO | $20.0M | +475.3% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| JHG | $-80.4M | -99.6% | |
| JEF | $-130.5M | -99.3% | |
| ADBE | $-1356.3M | -96.8% | |
| BSX | $-843.0M | -95.1% | |
| ABT | $-1356.1M | -93.4% | |
| NKE | $-23.9M | -87.9% | |
| SYK | $-945.0M | -85.3% | |
| LITE | $-135.4M | -83.5% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Fisher Asset Management ha avviato significative nuove posizioni in AstraZeneca (AZN) del valore di circa $2139 milioni e PBPH del valore di $717 milioni, uscendo contemporaneamente dalle sue precedenti partecipazioni in AZN del valore di $1986 milioni e Trip.com (TCOM) di $175 milioni. Il fondo ha aumentato notevolmente la sua quota in FLJP di $45878 milioni e in CSTM di $5203 milioni, indicando un importante spostamento verso questi asset. Contemporaneamente, c'è stata una riduzione delle partecipazioni in Janus Henderson Group (JHG) e Jefferies Financial Group (JEF), diminuite rispettivamente di circa $100 milioni e $99 milioni.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Fisher Asset Management mostra una forte concentrazione nei settori tecnologico e finanziario, con principali partecipazioni in NVIDIA Corp (NVDA) per $15,445M, Apple Inc (AAPL) per $14,321M e Alphabet Inc Classe A (GOOGL) per $11,229M. Questi giganti tecnologici costituiscono collettivamente una parte significativa degli asset del fondo, indicando una posizione ottimista sul settore tecnologico. Inoltre, l'inclusione di iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) e Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) evidenzia un'allocazione strategica verso i titoli a reddito fisso, bilanciando il portafoglio contro la potenziale volatilità del mercato tecnologico.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre suggerisce un aggiustamento sfumato nella strategia di investimento di Fisher. L'apertura e la chiusura di posizioni sostanziali in AstraZeneca (AZN) rispettivamente a $2139M e $1986M, insieme ad aumenti significativi in posizioni come FLJP e CSTM, indicano un approccio dinamico sia alla diversificazione geografica sia alle opportunità di crescita settoriale. La chiusura di posizioni in aziende come Trip.com (TCOM) e le riduzioni in aziende come Adobe (ADBE) riflettono una ricalibrazione possibilmente dovuta a cambiamenti nelle condizioni di mercato o nei realineamenti settoriali. Questi cambiamenti segnalano una strategia di investimento reattiva che si adatta alle tendenze economiche globali e alle performance dei settori.</p>