Dorsey Asset Management
Dorsey Asset Management, guidata dal fondatore Pat Dorsey, gestisce circa 1,26 miliardi di dollari in asset. Dorsey, noto per la sua competenza negli investimenti in "moat" (fossato), pone l'accento sull'identificazione di aziende con vantaggi competitivi sostenibili. La filosofia di investimento della società si concentra sull'apprezzamento del capitale a lungo termine attraverso investimenti azionari concentrati.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 11 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML | $185.3M | 14.76% | $1317.95 | $1730.94 | +31.3% | 14.8% | |
| AER | $154.1M | 12.27% | $136.80 | $149.97 | +9.6% | 12.3% | |
| SUNB | $143.5M | 11.43% | $65.09 | $69.31 | +6.5% | 11.4% | |
| APP | $126.2M | 10.04% | $398.00 | $530.02 | +33.2% | 10.0% | |
| DHR | $110.0M | 8.76% | $189.21 | $193.98 | +2.5% | 8.8% | |
| RPRX | $109.2M | 8.70% | $47.76 | $57.76 | +20.9% | 8.7% | |
| SPGI | $94.7M | 7.54% | $401.47 | $441.33 | +9.9% | 7.5% | |
| LYV | $92.7M | 7.38% | $152.51 | $183.80 | +20.5% | 7.4% | |
| META | $92.5M | 7.37% | $571.60 | $615.22 | +7.6% | 7.4% | |
| UBER | $78.4M | 6.24% | $71.93 | $74.31 | +3.3% | 6.2% | |
| BKNG | $69.2M | 5.51% | $167.99 | $181.59 | +8.1% | 5.5% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (4)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| SUNB | $143.5M | +6.5% | |
| APP | $126.2M | +33.2% | |
| SPGI | $94.7M | +9.9% | |
| UBER | $78.4M | +3.3% |
Posizioni Chiuse (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AZO | $85.2M | |
| GOOG | $68.1M | |
| ENOV | $60.7M |
Aumentate (4)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| RPRX | $21.9M | +0.8% | +20.9% | |
| BKNG | $-18.1M | +0.8% | +8.1% | |
| META | $-13.4M | +0.8% | +7.6% | |
| LYV | $6.7M | +0.8% | +20.5% |
Ridotte (3)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| DHR | $-79.4M | -29.9% | +2.5% | |
| ASML | $-20.5M | -27.1% | +31.3% | |
| AER | $-20.6M | -7.5% | +9.6% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Dorsey Asset Management ha avviato nuove posizioni significative in SUNB, APP, SPGI e UBER, con il maggiore investimento di $144 milioni in SUNB. Il fondo ha chiuso le posizioni in AZO, GOOG e ENOV, che precedentemente avevano valori significativi. Inoltre, ci sono state riduzioni significative nelle partecipazioni di DHR, ASML e AER, indicando un cambiamento nel focus degli investimenti del fondo.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Dorsey Asset Management, con un AUM di $1.26 miliardi, mostra una forte convinzione nei settori della tecnologia e dei servizi. Le principali partecipazioni includono ASML Holding NV (ASML) al 14.8% e AerCap Holdings NV (AER) al 12.3%, seguite dalla recentemente aggiunta Sunbelt Rentals Holdings Inc (SUNB) all'11.4%. È degno di nota che il fondo ha investimenti significativi in posizioni appena iniziate come AppLovin Corp (APP) e S&P Global Inc (SPGI), indicando una diversificazione strategica verso la tecnologia mobile e i servizi di informazioni finanziarie. La concentrazione settoriale del portafoglio ruota principalmente attorno ai settori ad alta tecnologia, servizi industriali e finanziari, riflettendo un approccio di investimento mirato verso industrie orientate alla crescita e fondamentali.</p> <p>I recenti aggiustamenti del portafoglio segnalano un cambiamento nella strategia di investimento di Dorsey Asset Management. La chiusura delle posizioni in AutoZone Inc (AZO), Google LLC (GOOG) e Enova International Inc (ENOV) insieme a riduzioni sostanziali in ASML e Danaher Corp (DHR) suggeriscono una riallocazione lontano da certe azioni tecnologiche e di beni di consumo discrezionali. Al contrario, l'istituzione di partecipazioni significative in Sunbelt Rentals (SUNB), AppLovin (APP), S&P Global (SPGI) e Uber Technologies Inc (UBER) evidenzia un orientamento verso piattaforme digitali e basate sui servizi con un robusto potenziale di crescita. Questi cambiamenti possono riflettere la risposta del fondo alle condizioni di mercato in evoluzione o una scommessa strategica su settori attesi per superare nel prossimo futuro.</p>