Discovery Capital Management
Discovery Capital Management, fondata da Robert Citrone, è nota per la sua attenzione alle tendenze macroeconomiche globali e per la sua applicazione di un approccio di analisi fondamentale agli investimenti. Citrone, ex gestore di portafoglio presso Fidelity Investments e Tiger Management, ha costruito una reputazione per la sua competenza nei mercati emergenti e nei settori tecnologici. La filosofia di investimento della società enfatizza l'identificazione di opportunità sottovalutate che traggono vantaggio da cambiamenti economici più ampi.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK | $116.7M | 6.06% | $635.34 | $1560.11 | +145.6% | 6.1% | |
| AMX | $113.2M | 5.88% | $25.48 | $26.14 | +2.6% | 5.9% | |
| MU | $93.3M | 4.85% | $337.79 | $910.65 | +169.6% | 4.8% | |
| ON | $87.3M | 4.53% | $61.92 | $90.29 | +45.8% | 4.5% | |
| METC | $85.2M | 4.43% | $15.46 | $11.90 | -23.0% | 4.4% | |
| CAR | $80.0M | 4.16% | $145.85 | $154.12 | +5.7% | 4.2% | |
| TV | $65.2M | 3.38% | $2.91 | $2.74 | -5.8% | 3.4% | |
| LRCX | $63.7M | 3.31% | $213.51 | $320.48 | +50.1% | 3.3% | |
| IREN | $62.9M | 3.27% | $34.28 | $40.13 | +17.1% | 3.3% | |
| JBS | $60.4M | 3.14% | $16.63 | $12.23 | -26.5% | 3.1% | |
| IFS | $53.1M | 2.76% | $48.23 | $58.06 | +20.4% | 2.8% | |
| VNET | $50.4M | 2.62% | $8.39 | $7.71 | -8.1% | 2.6% | |
| COF | $49.0M | 2.55% | $181.65 | $203.71 | +12.1% | 2.5% | |
| SATS | $48.3M | 2.51% | $117.07 | $101.50 | -13.3% | 2.5% | |
| BAP | $47.7M | 2.48% | $323.87 | $386.99 | +19.5% | 2.5% | |
| JPM | $45.5M | 2.36% | $291.35 | $338.65 | +16.2% | 2.4% | |
| COMP | $44.4M | 2.31% | $7.31 | $12.10 | +65.5% | 2.3% | |
| GGAL | $40.6M | 2.11% | $45.83 | $51.47 | +12.3% | 2.1% | |
| CX | $39.8M | 2.07% | $11.41 | $12.02 | +5.3% | 2.1% | |
| PPTA | $36.7M | 1.91% | $28.12 | $19.81 | -29.6% | 1.9% | |
| GENI | $33.0M | 1.72% | $4.43 | $6.51 | +47.0% | 1.7% | |
| NU | $32.2M | 1.67% | $14.37 | $13.67 | -4.9% | 1.7% | |
| PSN | $27.0M | 1.40% | $54.17 | $56.83 | +4.9% | 1.4% | |
| QXO | $26.7M | 1.39% | $19.42 | $15.35 | -21.0% | 1.4% | |
| PRMB | $26.4M | 1.37% | $18.83 | $24.92 | +32.3% | 1.4% | |
| AMZN | $25.9M | 1.35% | $208.27 | $245.65 | +17.9% | 1.4% | |
| YPF | $24.9M | 1.29% | $46.22 | $47.22 | +2.2% | 1.3% | |
| IBIT | $24.7M | 1.28% | $38.42 | $35.95 | -6.4% | 1.3% | |
| ULTA | $24.4M | 1.27% | $522.71 | $452.95 | -13.3% | 1.3% | |
| GEO | $24.0M | 1.25% | $16.81 | $29.14 | +73.3% | 1.3% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| SNDK | $116.7M | +145.6% | |
| ON | $87.3M | +45.8% | |
| CAR | $80.0M | +5.7% | |
| IFS | $53.1M | +20.4% | |
| ULTA | $24.4M | -13.3% | |
| VLO | $21.0M | ||
| LNG | $19.1M | ||
| ROST | $15.5M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AMKR | $103.2M | |
| COHR | $60.7M | |
| GDS | $49.8M | |
| EAT | $35.9M | |
| TTWO | $35.0M | |
| AVGO | $28.8M | |
| AMD | $28.1M | |
| META | $27.7M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| IBIT | $24.4M | +9331.9% | -6.4% | |
| SHY | $4.0M | +594.6% | ||
| NU | $25.1M | +424.6% | -4.9% | |
| AMZN | $15.9M | +187.3% | +17.9% | |
| MU | $63.2M | +162.4% | +169.6% | |
| SATS | $29.5M | +138.3% | -13.3% | |
| BBAR | $8.1M | +124.8% | ||
| YPF | $15.1M | +99.3% | +2.2% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| HDB | $-23.1M | -75.8% | ||
| JPM | $-27.7M | -31.9% | +16.2% | |
| IREN | $-34.7M | -29.0% | +17.1% | |
| CLF | $-14.0M | -26.8% | ||
| PRMB | $-2.0M | -19.4% | +32.3% | |
| AEM | $0.2M | -14.1% | ||
| CHDN | $-4.8M | -5.2% | ||
| VNET | $-3.0M | -4.9% | -8.1% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Discovery Capital Management ha avviato significative nuove posizioni in SNDK, ON e CAR, con investimenti totali di $117 milioni, $87 milioni e $80 milioni rispettivamente. Il fondo ha anche chiuso diverse posizioni, tra cui AMKR e COHR, dove le uscite sono state valutate rispettivamente $103 milioni e $61 milioni. In particolare, il fondo ha aumentato notevolmente la sua partecipazione in IBIT, aggiungendo circa $9332 milioni a questa posizione, mentre ha ridotto le sue partecipazioni in HDB e JPM di $76 milioni e $32 milioni rispettivamente.
Commento AI
<p>Il portafoglio attuale di Discovery Capital Management evidenzia un forte interesse nei settori tecnologico e dei semiconduttori, con posizioni principali in SANDISK CORP (SNDK) a $117M (6,1% del portafoglio), MICRON TECHNOLOGY INC (MU) a $93M (4,8%) e ON SEMICONDUCTOR CORP (ON) a $87M (4,5%). Inoltre, il fondo detiene quote significative nei settori delle telecomunicazioni e dei media tramite AMERICA MOVIL SAB DE CV (AMX) e GRUPO TELEVISA S A B (TV), indicando un interesse diversificato nei settori guidati dalla tecnologia. L'inclusione di AVIS BUDGET GROUP INC (CAR) e RAMACO RES INC (METC) suggerisce anche un'allocazione strategica nei settori dei servizi ai consumatori e dei materiali.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre mostra un cambiamento strategico nell'approccio agli investimenti di Discovery Capital Management. L'avvio di nuove posizioni sostanziali in SNDK, ON e CAR, insieme alla chiusura di posizioni in AMKR, COHR e GDS, segnala un orientamento verso aziende con solide basi tecnologiche o nei servizi ai consumatori. Gli aumenti significativi in posizioni come IBIT e SHY indicano un'ottica rialzista su specifici strumenti tecnologici e finanziari, mentre le riduzioni in HDB e JPM suggeriscono un approccio più cauto verso certi titoli bancari. Questo ribilanciamento riflette una visione sfumata delle prospettive di crescita settoriale e dei potenziali cambiamenti di mercato.</p>