Coatue Management
Coatue Management, guidato dal fondatore Philippe Laffont, è un hedge fund focalizzato sulla tecnologia con una solida reputazione per l'utilizzo di profonde conoscenze settoriali e ricerche approfondite per guidare le sue decisioni di investimento. Laffont, ex protetto di Julian Robertson presso Tiger Management, adotta un approccio di analisi fondamentale, concentrandosi spesso su aziende tecnologiche orientate alla crescita. La strategia della società prevede tipicamente posizioni sia lunghe che corte attraverso lo spettro tecnologico, dai semiconduttori al software e ai servizi internet.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | $3.14B | 10.80% | $337.16 | $432.15 | +28.2% | 10.8% | |
| GEV | $2.25B | 7.73% | $872.45 | $1069.44 | +22.6% | 7.7% | |
| LRCX | $2.15B | 7.39% | $213.51 | $322.74 | +51.2% | 7.4% | |
| AMAT | $1.79B | 6.17% | $341.37 | $546.99 | +60.2% | 6.2% | |
| AVGO | $1.70B | 5.86% | $309.02 | $370.05 | +19.8% | 5.9% | |
| ETN | $1.70B | 5.85% | $356.68 | $393.48 | +10.3% | 5.8% | |
| AMZN | $1.65B | 5.68% | $208.27 | $245.92 | +18.1% | 5.7% | |
| META | $1.61B | 5.54% | $571.60 | $619.04 | +8.3% | 5.5% | |
| CEG | $1.29B | 4.45% | $278.82 | $239.09 | -14.3% | 4.5% | |
| GOOGL | $1.24B | 4.27% | $287.39 | $369.26 | +28.5% | 4.3% | |
| NVDA | $1.10B | 3.80% | $174.40 | $197.06 | +13.0% | 3.8% | |
| EQIX | $1.07B | 3.68% | $975.42 | $1023.28 | +4.9% | 3.7% | |
| MSFT | $918.0M | 3.16% | $369.37 | $391.78 | +6.1% | 3.2% | |
| NFLX | $662.8M | 2.28% | $96.15 | $76.46 | -20.5% | 2.3% | |
| ASML | $655.4M | 2.26% | $1317.95 | $1744.25 | +32.4% | 2.3% | |
| SPOT | $640.5M | 2.20% | $484.91 | $492.64 | +1.6% | 2.2% | |
| APP | $513.4M | 1.77% | $398.00 | $536.44 | +34.8% | 1.8% | |
| NTRA | $508.3M | 1.75% | $199.99 | $282.61 | +41.3% | 1.8% | |
| NU | $421.5M | 1.45% | $14.37 | $13.69 | -4.7% | 1.4% | |
| ISRG | $394.3M | 1.36% | $460.99 | $426.41 | -7.5% | 1.4% | |
| RDDT | $375.7M | 1.29% | $134.65 | $204.07 | +51.6% | 1.3% | |
| GOOG | $320.1M | 1.10% | $286.69 | $365.99 | +27.7% | 1.1% | |
| SNPS | $302.0M | 1.04% | $396.48 | $435.79 | +9.9% | 1.0% | |
| FCNCA | $262.9M | 0.90% | $1882.69 | $2107.93 | +12.0% | 0.9% | |
| VRT | $246.0M | 0.85% | $250.53 | $302.67 | +20.8% | 0.8% | |
| V | $217.2M | 0.75% | $301.61 | $351.56 | +16.6% | 0.8% | |
| CVNA | $214.1M | 0.74% | $62.88 | $69.77 | +11.0% | 0.7% | |
| CHYM | $188.7M | 0.65% | $18.73 | $21.53 | +14.9% | 0.7% | |
| MTZ | $187.8M | 0.65% | $321.74 | $358.57 | +11.4% | 0.7% | |
| QCOM | $178.7M | 0.61% | $128.78 | $182.28 | +41.5% | 0.6% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| EQIX | $1.07B | +4.9% | |
| ASML | $655.4M | +32.4% | |
| V | $217.2M | +16.6% | |
| QCOM | $178.7M | +41.5% | |
| SOLS | $126.0M | ||
| ENPH | $62.3M | ||
| MU | $56.1M | ||
| ABR | $32.4M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| ORCL | $865.4M | |
| SNOW | $544.2M | |
| ADBE | $305.9M | |
| AMD | $265.4M | |
| ARM | $251.4M | |
| MRVL | $176.7M | |
| RKT | $130.6M | |
| AXON | $88.3M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| SFM | $44.9M | +100.0% | ||
| CHRW | $40.3M | +68.0% | ||
| VRT | $111.7M | +18.4% | +20.8% | |
| QS | $-11.1M | +16.2% | ||
| TSM | $515.0M | +7.6% | +28.2% | |
| ISRG | $-62.9M | +5.9% | -7.5% | |
| GNRC | $25.9M | +5.8% | ||
| LRCX | $467.4M | +2.4% | +51.2% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| TSLA | $-716.3M | -96.4% | ||
| DASH | $-905.8M | -87.4% | ||
| CVNA | $-612.3M | -65.2% | +11.0% | |
| SNPS | $-476.1M | -54.0% | +9.9% | |
| MSFT | $-1583.2M | -52.0% | +6.1% | |
| RDDT | $-900.2M | -49.7% | +51.6% | |
| SPOT | $-782.7M | -46.1% | +1.6% | |
| GOOG | $-307.7M | -44.2% | +27.7% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Coatue Management ha avviato significative nuove posizioni in Equinix e ASML, valutate rispettivamente a circa $1069 milioni e $655 milioni, indicando un focus strategico sui settori della tecnologia e delle infrastrutture. Il fondo ha anche ceduto importanti partecipazioni in Oracle e Snowflake, che precedentemente rappresentavano componenti principali del loro portafoglio. Inoltre, si è registrata una notevole riduzione delle loro quote in Tesla e DoorDash, insieme a moderati aumenti di posizioni come Sprouts Farmers Market e C.H. Robinson Worldwide.
Commento AI
<p>Il portafoglio di Coatue Management evidenzia un forte accento sui settori tecnologico e dei semiconduttori, con principali partecipazioni in Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Lam Research Corp (LRCX) e Applied Materials Inc (AMAT), che insieme costituiscono il 24,4% del totale degli asset gestiti. Questo focus è ulteriormente sottolineato da significativi investimenti in Broadcom Inc (AVGO) e altri giganti tecnologici come Amazon (AMZN), Meta Platforms (META) e Alphabet Inc (GOOGL). La concentrazione settoriale del fondo evidenzia una posizione ottimista sul settore tecnologico, in particolare nella produzione di semiconduttori e nei servizi digitali.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre indica un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Coatue Management. L'avvio di posizioni sostanziali in Equinix (EQIX), ASML Holding (ASML) e Visa (V), insieme alla chiusura di posizioni in Oracle (ORCL), Snowflake (SNOW) e Adobe (ADBE), suggerisce un orientamento verso le tecnologie di infrastruttura e di elaborazione dei pagamenti, allontanandosi dal software aziendale e dai servizi cloud. La significativa riduzione in Tesla (TSLA) e altri servizi consumer legati alla tecnologia come DoorDash (DASH) e Carvana (CVNA) riflette un approccio cauto verso la tecnologia consumer ad alta crescita in mezzo a potenziali cambiamenti delle dinamiche di mercato. Questo riequilibrio sottolinea una visione sfumata del settore tecnologico, favorendo la tecnologia di base e l'hardware rispetto alle azioni di crescita tecnologica più volatili.</p>