Bridgewater Associates
Bridgewater Associates, fondata da Ray Dalio nel 1975, è gestita dai co-CIO Bob Prince e Greg Jensen. La società è rinomata per il suo approccio basato su una rigorosa ricerca e per il lavoro pionieristico nella parità di rischio e altre strategie. La filosofia di investimento di Bridgewater enfatizza una profonda comprensione delle relazioni economiche globali e la diversificazione attraverso varie classi di asset.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | $2.84B | 12.67% | $648.67 | $748.90 | +15.4% | 12.7% | |
| IVV | $1.75B | 7.81% | $651.46 | $752.43 | +15.5% | 7.8% | |
| AMZN | $914.0M | 4.08% | $208.27 | $245.62 | +17.9% | 4.1% | |
| NVDA | $818.5M | 3.65% | $174.40 | $197.52 | +13.3% | 3.6% | |
| GOOGL | $574.5M | 2.56% | $287.39 | $369.26 | +28.5% | 2.6% | |
| AVGO | $568.1M | 2.54% | $309.02 | $370.96 | +20.0% | 2.5% | |
| MU | $498.6M | 2.23% | $337.79 | $926.16 | +174.2% | 2.2% | |
| MSFT | $401.6M | 1.79% | $369.37 | $391.80 | +6.1% | 1.8% | |
| GEV | $379.6M | 1.69% | $872.45 | $1068.97 | +22.5% | 1.7% | |
| TSM | $364.0M | 1.62% | $337.16 | $433.40 | +28.5% | 1.6% | |
| LRCX | $335.7M | 1.50% | $213.51 | $324.16 | +51.8% | 1.5% | |
| AMD | $263.0M | 1.17% | $203.43 | $521.70 | +156.4% | 1.2% | |
| NEM | $250.8M | 1.12% | $108.00 | $95.43 | -11.6% | 1.1% | |
| ORCL | $234.2M | 1.05% | $146.60 | $141.64 | -3.4% | 1.1% | |
| EWY | $217.3M | 0.97% | $123.01 | $182.58 | +48.4% | 1.0% | |
| MRVL | $193.0M | 0.86% | $99.00 | $228.92 | +131.2% | 0.9% | |
| AMAT | $191.4M | 0.85% | $341.37 | $548.96 | +60.8% | 0.8% | |
| JNJ | $170.3M | 0.76% | $243.04 | $266.59 | +9.7% | 0.8% | |
| META | $166.9M | 0.74% | $571.60 | $619.51 | +8.4% | 0.7% | |
| ANET | $163.3M | 0.73% | $122.78 | $165.84 | +35.1% | 0.7% | |
| KLAC | $160.0M | 0.71% | $147.05 | $215.55 | +46.6% | 0.7% | |
| CLS | $148.1M | 0.66% | $281.68 | $344.95 | +22.5% | 0.7% | |
| VWO | $147.1M | 0.66% | $53.99 | $59.00 | +9.3% | 0.7% | |
| AAPL | $143.0M | 0.64% | $253.56 | $312.79 | +23.4% | 0.6% | |
| UNP | $129.3M | 0.58% | $241.37 | $282.20 | +16.9% | 0.6% | |
| MBB | $129.1M | 0.58% | $93.95 | $94.01 | +0.1% | 0.6% | |
| STX | $128.9M | 0.58% | $391.48 | $823.25 | +110.3% | 0.6% | |
| B | $125.6M | 0.56% | $40.62 | $37.04 | -8.8% | 0.6% | |
| ASML | $121.8M | 0.54% | $1317.95 | $1748.22 | +32.6% | 0.5% | |
| FIX | $119.2M | 0.53% | $1378.45 | $1677.13 | +21.7% | 0.5% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| TSM | $364.0M | +28.5% | |
| GOOG | $111.0M | ||
| NUE | $104.6M | ||
| PCAR | $89.8M | ||
| EMXC | $84.3M | ||
| SNPS | $82.6M | ||
| TSEM | $81.2M | ||
| STLD | $78.8M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| CRM | $511.8M | |
| WDAY | $207.3M | |
| NOW | $205.1M | |
| GPN | $74.2M | |
| GDDY | $70.5M | |
| MTCH | $69.2M | |
| ADSK | $54.5M | |
| WBS | $47.5M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| MDB | $11.9M | +8738.2% | |
| ELF | $11.9M | +5370.3% | |
| HWC | $11.1M | +5241.5% | |
| ROK | $13.2M | +3534.5% | |
| AME | $24.0M | +2428.3% | |
| AMKR | $68.2M | +1976.4% | |
| ADI | $16.8M | +1964.2% | |
| SBSW | $50.8M | +1566.1% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| ADBE | $-445.9M | -99.9% | |
| BKNG | $-431.0M | -99.9% | |
| EXPE | $-176.2M | -99.8% | |
| PYPL | $-193.9M | -99.7% | |
| OMC | $-65.4M | -99.3% | |
| GNTX | $-30.0M | -99.1% | |
| MA | $-231.6M | -99.0% | |
| GTM | $-19.4M | -98.6% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Bridgewater Associates ha avviato significative nuove posizioni in Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), Alphabet Inc. (GOOG) e Nucor Corporation (NUE), riflettendo una diversificazione strategica nel loro portafoglio. Il fondo ha anche chiuso importanti partecipazioni in Salesforce (CRM), Workday (WDAY) e ServiceNow (NOW), segnando un notevole spostamento lontano da queste aziende tecnologiche e di servizi. Inoltre, ci sono stati maggiori incrementi nelle posizioni come MongoDB (MDB) e e.l.f. Beauty (ELF), indicando un maggiore focus su questi settori.
Commento AI
<p>Il portafoglio attuale di Bridgewater Associates mostra un forte interesse per la tecnologia e i servizi al consumatore, con investimenti significativi nei principali ETF e giganti tecnologici. Le principali partecipazioni includono SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV), che insieme costituiscono il 20,5% degli asset totali gestiti, sottolineando una scommessa strategica sull'esposizione al mercato generale. Le posizioni di rilievo nel settore tecnologico includono Amazon (AMZN), NVIDIA (NVDA), Alphabet (GOOGL), Broadcom (AVGO) e Microsoft (MSFT), evidenziando una convinzione nella crescita e nella resilienza del settore tecnologico. L'inclusione di Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) come nuova posizione rafforza ulteriormente questo focus.</p> <p>I recenti aggiustamenti del portafoglio segnalano un cambiamento sfumato nella strategia di investimento di Bridgewater. La chiusura delle posizioni in Salesforce (CRM), Workday (WDAY) e ServiceNow (NOW) suggerisce un allontanamento da alcuni titoli di cloud computing e software. Al contrario, l'istituzione di nuove partecipazioni in Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) e Google (GOOG) insieme ad aumenti significativi in posizioni come MongoDB (MDB) e ELF Beauty (ELF) indicano un'ottica positiva su specifici settori tecnologici e discrezionali dei consumatori. Le dismissioni complete da Adobe (ADBE) e Booking Holdings (BKNG) potrebbero riflettere preoccupazioni su certi segmenti di mercato o una riallocazione strategica verso aree più promettenti.</p>