Baupost Group
Baupost Group, guidato da Seth Klarman, è una partnership di investimento privato con sede a Boston, nota per la sua filosofia di investimento di valore. Klarman, una figura stimata nella comunità degli investitori, è autore di "Margin of Safety", un'opera fondamentale sull'investimento di valore. L'approccio di investimento di Baupost è caratterizzato da un focus sulla generazione di capitale a lungo termine attraverso un'analisi fondamentale rigorosa e un approccio disciplinato al rischio.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IBM | $41.6M | 10.92% | $50.80 | $310.88 | +512.0% | 10.9% | |
| $34.1M | 8.96% | — | — | 9.0% | |||
| OTL | $33.1M | 8.69% | — | — | 8.7% | ||
| NHI | $30.6M | 8.03% | $3.21 | $77.50 | +2314.3% | 8.0% | |
| OMN | $24.0M | 6.31% | — | — | 6.3% | ||
| $21.9M | 5.76% | — | — | 5.8% | |||
| SOLUQ | $21.4M | 5.63% | — | — | 5.6% | ||
| WBR | $18.9M | 4.96% | — | — | 5.0% | ||
| $17.1M | 4.49% | — | — | 4.5% | |||
| $13.9M | 3.64% | — | — | 3.6% | |||
| RYI | $13.6M | 3.58% | — | — | 3.6% | ||
| AESPRC | $12.5M | 3.28% | — | — | 3.3% | ||
| RVSN | $10.8M | 2.84% | — | $4.72 | 2.8% | ||
| INGR | $9.3M | 2.45% | $9.84 | $98.29 | +898.9% | 2.5% | |
| $9.3M | 2.44% | — | — | 2.4% | |||
| HBP | $9.1M | 2.40% | — | — | 2.4% | ||
| GRA | $7.9M | 2.08% | — | — | 2.1% | ||
| TMTA | $6.7M | 1.75% | — | — | 1.8% | ||
| $6.1M | 1.59% | — | — | 1.6% | |||
| $5.8M | 1.53% | — | — | 1.5% | |||
| ADELQ | $5.2M | 1.37% | — | — | 1.4% | ||
| $4.3M | 1.13% | — | — | 1.1% | |||
| $4.0M | 1.06% | — | — | 1.1% | |||
| CHFNXXXX | $3.1M | 0.83% | — | — | 0.8% | ||
| ALVR | $2.8M | 0.74% | — | — | 0.7% | ||
| DJO | $2.4M | 0.64% | — | — | 0.6% | ||
| $1.9M | 0.50% | — | — | 0.5% | |||
| DIMEQ | $1.8M | 0.47% | — | — | 0.5% | ||
| $1.6M | 0.41% | — | — | 0.4% | |||
| ALDN | $1.5M | 0.40% | — | — | 0.4% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2002 vs. Q4 2001
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| IBM | $41.6M | +512.0% | |
| $34.1M | |||
| SOLUQ | $21.4M | ||
| AESPRC | $12.5M | ||
| $9.3M | |||
| ADELQ | $5.2M | ||
| $4.0M | |||
| DJO | $2.4M |
Posizioni Chiuse (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| $63.9M | ||
| ATH | $14.8M | |
| HAL | $13.0M | |
| CVGYQ | $0.8M | |
| EDGW | $0.5M | |
| ZEUS | $0.1M |
Aumentate (6)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| RVSN | $0.5M | +16.1% | |
| WBR | $8.7M | +15.3% | |
| $6.6M | +9.9% | ||
| $3.0M | +5.0% | ||
| $-0.1M | +1.3% | ||
| CBLAQ | $0.1M | +0.1% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| $-122.4M | -88.6% | |||
| INGR | $-7.0M | -55.4% | +898.9% | |
| TMTA | $-1.9M | -53.9% | ||
| OMN | $-14.6M | -49.1% | ||
| $-0.0M | -20.9% | |||
| RYI | $-2.2M | -13.7% | ||
| HBP | $-1.8M | -8.3% | ||
| ALVR | $-1.7M | -7.0% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Baupost Group ha avviato nuove posizioni significative in IBM, SOLUQ e AESPRC, rappresentando importanti aggiunte al loro portafoglio. Il fondo ha anche chiuso le posizioni in ATH, HAL e CVGYQ. C'è stata una notevole riduzione delle partecipazioni in INGR, TMTA e OMN, indicando un cambiamento nel focus degli investimenti del fondo.
Commento AI
<p>Il portafoglio attuale di Baupost Group mostra una forte concentrazione nei settori tecnologico e sanitario, con posizioni significative in International Business Machines (IBM) per $42M, rappresentando il 10,9% del portafoglio, e Sepracor Inc per $34M, che costituisce il 9,0%. Altre partecipazioni degne di nota includono Octel Corp (OTL) e National Health Investors Inc (NHI), sottolineando un approccio diversificato all'interno di questi settori. Le prime dieci partecipazioni del fondo, che includono anche posizioni in aziende finanziarie e industriali come Golden State Bancorp Inc e US Industries Inc New, costituiscono collettivamente una parte sostanziale degli asset totali gestiti.</p> <p>Le recenti regolazioni trimestrali segnalano un cambiamento strategico nell'approccio agli investimenti di Baupost Group. L'avvio di nuove posizioni in IBM e Solutia Inc (SOLUQ), insieme ad aumenti significativi in Wyndham Intl Inc (WBR), suggerisce una crescente fiducia nei settori della tecnologia e dell'ospitalità. Al contrario, le riduzioni sostanziali in posizioni come Omnova Solutions Inc (OMN) e la chiusura completa di posizioni in aziende come Athene Holding (ATH) e Halliburton (HAL) indicano un ritiro strategico da certe aree, possibilmente a causa di cambiamenti nella dinamica di mercato o di una rivalutazione dei rischi. Questi movimenti riflettono la strategia adattiva di Baupost in risposta alle condizioni economiche in evoluzione e alle performance dei settori.</p>