Atreides Management
Atreides Management, guidata da Gavin Baker, è una rinomata società di investimento nota per il suo focus su investimenti sia pubblici che privati in vari settori. Baker, ex gestore di portafoglio presso Fidelity Investments, apporta una profonda comprensione delle tendenze tecnologiche e dei consumatori alla sua strategia di investimento. Atreides Management enfatizza un approccio tematico agli investimenti, cercando di capitalizzare sui cambiamenti secolari a lungo termine nell'economia.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QQQPUT | $808.0M | 16.15% | $576.55 | $711.68 | +23.4% | 16.1% | |
| ALAB | $368.9M | 7.37% | $109.60 | $390.43 | +256.2% | 7.4% | |
| U | $271.7M | 5.43% | $21.94 | $30.22 | +37.7% | 5.4% | |
| CIEN | $262.8M | 5.25% | $388.23 | $417.77 | +7.6% | 5.3% | |
| MU | $256.9M | 5.14% | $337.79 | $925.50 | +174.0% | 5.1% | |
| NVDA | $217.8M | 4.35% | $174.40 | $197.37 | +13.2% | 4.3% | |
| AMZN | $198.6M | 3.97% | $208.27 | $245.67 | +18.0% | 4.0% | |
| LITE | $187.9M | 3.76% | $702.76 | $695.49 | -1.0% | 3.8% | |
| GOOGL | $159.6M | 3.19% | $287.39 | $369.18 | +28.5% | 3.2% | |
| COHR | $150.3M | 3.01% | $238.21 | $311.83 | +30.9% | 3.0% | |
| SATS | $117.1M | 2.34% | $117.07 | $101.50 | -13.3% | 2.3% | |
| TWLO | $116.0M | 2.32% | $125.82 | $218.64 | +73.8% | 2.3% | |
| W | $107.6M | 2.15% | $75.21 | $93.21 | +23.9% | 2.1% | |
| ZM | $105.8M | 2.11% | $80.39 | $86.72 | +7.9% | 2.1% | |
| CRDO | $102.4M | 2.05% | $93.87 | $245.34 | +161.4% | 2.0% | |
| PANW | $90.1M | 1.80% | $160.32 | $348.20 | +117.2% | 1.8% | |
| DKS | $89.7M | 1.79% | $197.18 | $224.12 | +13.7% | 1.8% | |
| RKT | $87.1M | 1.74% | $14.25 | $14.72 | +3.3% | 1.7% | |
| VST | $78.7M | 1.57% | $150.12 | $155.68 | +3.7% | 1.6% | |
| AKAM | $78.4M | 1.57% | $114.85 | $116.40 | +1.4% | 1.6% | |
| RBLX | $78.3M | 1.56% | $56.56 | $56.90 | +0.6% | 1.6% | |
| TSLA | $74.7M | 1.49% | $371.75 | $405.57 | +9.1% | 1.5% | |
| CRWV | $62.8M | 1.26% | $77.47 | $82.80 | +6.9% | 1.3% | |
| WIX | $58.6M | 1.17% | $90.07 | $51.44 | -42.9% | 1.2% | |
| HUBS | $56.7M | 1.13% | $244.10 | $207.06 | -15.2% | 1.1% | |
| RBLXCALL | $56.6M | 1.13% | $56.56 | $56.90 | +0.6% | 1.1% | |
| AFRM | $54.7M | 1.09% | $45.82 | $84.76 | +85.0% | 1.1% | |
| SNPS | $54.3M | 1.09% | $396.48 | $436.70 | +10.1% | 1.1% | |
| RL | $44.3M | 0.89% | $343.15 | $396.06 | +15.4% | 0.9% | |
| AXON | $43.4M | 0.87% | $424.69 | $648.96 | +52.8% | 0.9% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| ZM | $105.8M | +7.9% | |
| CRDO | $102.4M | +161.4% | |
| PANW | $90.1M | +117.2% | |
| VST | $78.7M | +3.7% | |
| AKAM | $78.4M | +1.4% | |
| HUBS | $56.7M | -15.2% | |
| SNPS | $54.3M | +10.1% | |
| AVAV | $29.6M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| P | $279.9M | |
| GTLB | $119.2M | |
| P | $100.5M | |
| MSFT | $87.8M | |
| TTAN | $84.4M | |
| PM | $65.1M | |
| TEAM | $64.6M | |
| NU | $54.8M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| RBLXCALL | $46.7M | +255.2% | +0.6% | |
| UCALL | $108.3M | +234.7% | +37.7% | |
| RBLXCALL | $25.0M | +156.7% | +0.6% | |
| ALAB | $100.8M | +108.9% | +256.2% | |
| UCALL | $-20.9M | +86.9% | +37.7% | |
| WRBY | $5.9M | +74.8% | ||
| RKT | $17.4M | +69.7% | +3.3% | |
| W | $20.2M | +64.3% | +23.9% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| UCALL | $-259.7M | -77.4% | +37.7% | |
| SNOW | $-83.2M | -69.8% | ||
| NVDA | $-435.0M | -64.3% | +13.2% | |
| QQQPUT | $-1342.0M | -60.0% | +23.4% | |
| UCALL | $-130.5M | -59.5% | +37.7% | |
| CIEN | $-71.3M | -52.6% | +7.6% | |
| COHR | $-77.6M | -48.9% | +30.9% | |
| WIX | $-71.0M | -47.9% | -42.9% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Atreides Management ha avviato nuove posizioni significative in Zoom Video Communications (ZM), Credo Technology Group (CRDO) e Palo Alto Networks (PANW), con investimenti totali di $106 milioni, $102 milioni e $90 milioni rispettivamente. Il fondo ha chiuso posizioni importanti in Pandora Media (P), GitLab (GTLB) e Microsoft (MSFT), liberando capitali di $280 milioni, $119 milioni e $88 milioni rispettivamente. Si è verificato un significativo spostamento di concentrazione all'interno del portafoglio, con incrementi degli investimenti in Roblox (RBLX) e Unity Software (U), e riduzioni in Unity Software (U), Snowflake (SNOW) e NVIDIA (NVDA).
Commento AI
<p>Il portafoglio attuale di Atreides Management mostra un forte interesse nei settori della tecnologia e dei semiconduttori, con posizioni significative nelle principali aziende tecnologiche. La maggiore partecipazione del fondo è un'opzione put su INVESCO QQQ TR (QQQ) del valore di $808 milioni, che rappresenta il 16,1% del totale degli asset gestiti. Altre principali partecipazioni includono Astera Labs Inc (ALAB) e Unity Software Inc (U), sottolineando la convinzione del fondo nelle azioni di crescita ad alta tecnologia. La presenza di Micron Technology Inc (MU) e NVIDIA Corporation (NVDA) rafforza ulteriormente il loro investimento nell'industria dei semiconduttori, che insieme forma una parte sostanziale del portafoglio.</p> <p>I recenti cambiamenti trimestrali segnalano un cambiamento strategico nell'approccio di investimento di Atreides Management. Il fondo ha avviato nuove posizioni in Zoom Video Communications (ZM), Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO), Palo Alto Networks Inc (PANW), Vistra Corp (VST) e Akamai Technologies Inc (AKAM), indicando una posizione ottimista sui servizi di comunicazione e sulla cybersecurity. Al contrario, la chiusura delle posizioni in Pandora Media Inc (P), GitLab Inc (GTLB), Microsoft Corp (MSFT) e Titan Machinery Inc (TTAN) suggerisce una riallocazione lontano da certi settori tecnologici e industriali. È degno di nota l'aumento significativo delle posizioni per Roblox Corp (RBLX) e Unity Software Inc (U) insieme alle riduzioni in Unity Software e NVIDIA, suggerendo un riequilibrio sfumato all'interno del settore tecnologico stesso, possibilmente aggiustando l'esposizione basata su previsioni di performance e condizioni di mercato.</p>