AQR Capital Management
AQR Capital Management, fondata da Cliff Asness, David Kabiller, Robert Krail e John Liew, è una società di gestione degli investimenti globale nota per il suo approccio basato sulla quantistica agli investimenti. La società integra la teoria finanziaria con intuizioni pratiche e una robusta potenza di calcolo, concentrandosi sulla fornitura di rendimenti aggiustati per il rischio a lungo termine attraverso una varietà di strategie che includono investimenti tradizionali e alternativi. La filosofia di AQR enfatizza la diversificazione, una gestione del rischio disciplinata e l'applicazione sistematica di ricerche all'avanguardia.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $5.46B | 2.50% | $174.40 | $196.35 | +12.6% | 2.5% | |
| MSFT | $3.68B | 1.69% | $369.37 | $390.43 | +5.7% | 1.7% | |
| AAPL | $3.63B | 1.66% | $253.56 | $311.69 | +22.9% | 1.7% | |
| AMZN | $1.96B | 0.90% | $208.27 | $245.78 | +18.0% | 0.9% | |
| AVGO | $1.87B | 0.85% | $309.02 | $367.85 | +19.0% | 0.8% | |
| BMY | $1.80B | 0.82% | $59.36 | $57.88 | -2.5% | 0.8% | |
| GOOGL | $1.62B | 0.74% | $287.39 | $368.87 | +28.4% | 0.7% | |
| EIX | $1.51B | 0.69% | $72.31 | $75.98 | +5.1% | 0.7% | |
| PCG | $1.50B | 0.69% | $17.52 | $17.22 | -1.7% | 0.7% | |
| GOOG | $1.50B | 0.68% | $286.69 | $365.60 | +27.5% | 0.7% | |
| FIX | $1.49B | 0.68% | $1378.45 | $1667.21 | +20.9% | 0.7% | |
| MU | $1.47B | 0.67% | $337.79 | $911.16 | +169.7% | 0.7% | |
| BKNG | $1.32B | 0.60% | $167.99 | $181.73 | +8.2% | 0.6% | |
| GEV | $1.27B | 0.58% | $872.45 | $1063.23 | +21.9% | 0.6% | |
| CB | $1.25B | 0.57% | $324.92 | $361.66 | +11.3% | 0.6% | |
| FTI | $1.23B | 0.56% | $69.08 | $68.34 | -1.1% | 0.6% | |
| WMT | $1.19B | 0.54% | $124.04 | $111.64 | -10.0% | 0.5% | |
| GE | $1.10B | 0.51% | $283.42 | $365.48 | +28.9% | 0.5% | |
| CNC | $1.09B | 0.50% | $32.74 | $65.88 | +101.2% | 0.5% | |
| FDX | $1.06B | 0.49% | $285.94 | $310.98 | +8.8% | 0.5% | |
| META | $1.04B | 0.48% | $571.60 | $620.21 | +8.5% | 0.5% | |
| MRK | $1.04B | 0.48% | $119.43 | $128.65 | +7.7% | 0.5% | |
| GM | $1.03B | 0.47% | $74.34 | $76.10 | +2.4% | 0.5% | |
| COST | $1.02B | 0.47% | $994.99 | $948.35 | -4.7% | 0.5% | |
| ADBE | $1.02B | 0.47% | $243.08 | $223.50 | -8.1% | 0.5% | |
| ABNB | $997.4M | 0.46% | $126.28 | $148.59 | +17.7% | 0.5% | |
| TJX | $951.8M | 0.44% | $159.18 | $152.74 | -4.0% | 0.4% | |
| ANET | $950.2M | 0.44% | $122.78 | $165.00 | +34.4% | 0.4% | |
| REGN | $946.0M | 0.43% | $771.49 | $673.63 | -12.7% | 0.4% | |
| VRSN | $931.9M | 0.43% | $247.70 | $265.97 | +7.4% | 0.4% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| PNFP | $339.6M | |
| VSNT | $211.3M | |
| AZN | $71.9M | |
| QDF | $43.9M | |
| FRO | $26.8M | |
| SUNB | $23.1M | |
| AUGO | $20.5M | |
| BULL | $16.0M |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| PNFP | $508.6M | |
| EXAS | $226.4M | |
| CFLT | $196.1M | |
| SNV | $102.0M | |
| DAY | $98.7M | |
| CIVI | $45.1M | |
| AMCR | $35.4M | |
| REVG | $21.6M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| PLNT | $85.2M | +14340.4% | |
| LCID | $20.8M | +7103.1% | |
| HUMA | $1.1M | +5590.3% | |
| CCC | $63.3M | +5357.6% | |
| RZLV | $2.2M | +4362.3% | |
| DDD | $0.9M | +4314.4% | |
| CRCL | $35.5M | +4100.0% | |
| SFD | $30.0M | +4005.1% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni |
|---|---|---|---|
| RDDT | $-47.4M | -95.6% | |
| TFX | $-217.1M | -92.3% | |
| WFG | $-4.5M | -91.8% | |
| NCLH | $-134.8M | -86.5% | |
| DUOL | $-125.1M | -85.8% | |
| EFC | $-2.1M | -85.7% | |
| PSN | $-21.0M | -84.7% | |
| GWRE | $-232.8M | -83.6% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, AQR Capital Management ha avviato nuove posizioni in PNFP, VSNT e AZN, con la quota più grande in PNFP del valore di $340 milioni. Il fondo ha anche chiuso diverse posizioni, tra cui PNFP, EXAS e CFLT, con la chiusura più grande in PNFP a $509 milioni. È degno di nota che il fondo ha aumentato significativamente le sue partecipazioni in PLNT e LCID, mentre ha ridotto le sue quote in RDDT e TFX.
Commento AI
<p>Il portafoglio di AQR Capital Management mostra una forte concentrazione nei settori tecnologico e sanitario, con principali partecipazioni in NVIDIA CORPORATION (NVDA) per $5,463M (2,5% dell'AUM), MICROSOFT CORP (MSFT) per $3,684M (1,7%) e APPLE INC (AAPL) per $3,631M (1,7%). Altri investimenti significativi includono AMAZON COM INC (AMZN) e BROADCOM INC (AVGO), sottolineando il focus del fondo sulle principali aziende tecnologiche. Inoltre, la presenza di BRISTOL-MYERS SQUIBB CO (BMY) evidenzia un sostanziale investimento nel settore farmaceutico.</p> <p>L'attività dell'ultimo trimestre indica un cambiamento strategico nell'approccio agli investimenti di AQR Capital Management. La chiusura delle posizioni in PNFP, EXAS e CFLT, insieme all'apertura di nuove posizioni in PNFP, VSNT e AZN, suggerisce un riequilibrio sfumato, probabilmente volto a ottimizzare l'esposizione settoriale o a rispondere alle dinamiche di mercato. In particolare, gli aumenti drammatici delle partecipazioni in PLNT e LCID del 14340% e del 7103% rispettivamente, segnalano una posizione rialzista su queste entità, potenzialmente dovuta a tendenze favorevoli del settore o a fattori specifici dell'azienda. Al contrario, le riduzioni significative in RDDT e TFX del 96% e del 92% indicano un ritiro da questi investimenti, possibilmente a causa di una sotto-performance o di un reale allineamento settoriale.</p>