Appaloosa
Appaloosa Management, fondata da David Tepper, è un noto hedge fund con sede negli Stati Uniti, che gestisce circa 5,93 miliardi di dollari in asset. Tepper, rinomato per la sua competenza nel debito in difficoltà, ha costruito una reputazione per le sue audaci previsioni di mercato e solidi rendimenti. Il fondo impiega tipicamente un approccio macroeconomico agli investimenti, concentrandosi sui mercati globali di equity e debito pubblico.
I dati AUM mostrati sono calcolati sommando il valore di mercato dichiarato di tutte le posizioni nei depositi SEC 13F-HR — non rappresentano il patrimonio effettivo gestito dal fondo.
- Escluse liquidità, obbligazioni, private equity, posizioni corte e azioni estere non soggette all'obbligo di dichiarazione.
- Per le opzioni PUT e CALL, il Valore dichiarato è il valore nozionale delle azioni sottostanti — non il premio pagato. Ciò sovrastima significativamente il capitale effettivamente a rischio.
- Il patrimonio reale del fondo è tipicamente superiore e include strategie, strumenti e posizioni che non compaiono mai in un 13F.
- I depositi 13F riguardano i gestori istituzionali con ≥$100M in titoli 13F. Le posizioni riflettono le partecipazioni a fine trimestre, divulgate entro 45 giorni dalla fine del periodo.
Dati provenienti da SEC EDGAR. Questo tracker è a scopo puramente informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Partecipazioni in Portafoglio
Prime 30 posizioni
| Ticker | Emittente | Nozionale | Portafoglio % | Al Deposito | Ora (Fine Giornata) | Dal Deposito | Allocazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | $899.7M | 15.16% | $208.27 | $245.78 | +18.0% | 15.2% | |
| MU | $562.5M | 9.48% | $337.79 | $921.84 | +172.9% | 9.5% | |
| GOOG | $497.0M | 8.38% | $286.69 | $366.12 | +27.7% | 8.4% | |
| UBER | $455.5M | 7.68% | $71.93 | $74.73 | +3.9% | 7.7% | |
| TSM | $448.6M | 7.56% | $337.16 | $431.98 | +28.1% | 7.6% | |
| BABA | $434.7M | 7.33% | $124.32 | $98.02 | -21.2% | 7.3% | |
| VST | $304.0M | 5.12% | $150.12 | $155.49 | +3.6% | 5.1% | |
| EWY | $295.2M | 4.98% | $123.01 | $181.62 | +47.6% | 5.0% | |
| NVDA | $256.6M | 4.33% | $174.40 | $197.03 | +13.0% | 4.3% | |
| NRG | $253.5M | 4.27% | $145.69 | $138.43 | -5.0% | 4.3% | |
| META | $249.7M | 4.21% | $571.60 | $618.80 | +8.3% | 4.2% | |
| SNDK | $178.7M | 3.01% | $635.34 | $1581.23 | +148.9% | 3.0% | |
| GLW | $153.6M | 2.59% | $135.76 | $184.84 | +36.1% | 2.6% | |
| WHR | $105.1M | 1.77% | $53.92 | $36.99 | -31.4% | 1.8% | |
| PDD | $92.0M | 1.55% | $102.18 | $82.53 | -19.2% | 1.6% | |
| LRCX | $81.7M | 1.38% | $213.51 | $322.99 | +51.3% | 1.4% | |
| BIDU | $77.1M | 1.30% | $111.42 | $111.99 | +0.5% | 1.3% | |
| LHX | $68.3M | 1.15% | $343.76 | $295.15 | -14.1% | 1.1% | |
| RTX | $66.0M | 1.11% | $192.10 | $201.07 | +4.7% | 1.1% | |
| ASML | $65.4M | 1.10% | $1317.95 | $1743.53 | +32.3% | 1.1% | |
| QCOM | $64.2M | 1.08% | $128.78 | $182.20 | +41.5% | 1.1% | |
| BALL | $49.5M | 0.83% | $59.11 | $62.98 | +6.5% | 0.8% | |
| AMD | $45.0M | 0.76% | $203.43 | $517.98 | +154.6% | 0.8% | |
| JD | $38.6M | 0.65% | $28.55 | $26.58 | -6.9% | 0.7% | |
| LYFT | $35.9M | 0.61% | $13.30 | $15.53 | +16.8% | 0.6% | |
| MSFT | $33.3M | 0.56% | $369.37 | $391.76 | +6.1% | 0.6% | |
| KWEB | $30.7M | 0.52% | $28.43 | $25.51 | -10.3% | 0.5% | |
| ET | $30.4M | 0.51% | $18.97 | $19.71 | +3.9% | 0.5% | |
| MPLX | $28.7M | 0.48% | $55.98 | $57.44 | +2.6% | 0.5% | |
| UNH | $24.4M | 0.41% | $269.05 | $425.75 | +58.2% | 0.4% |
Attività Trimestre su Trimestre
Q1 2026 vs. Q4 2025
Nuove Posizioni (1)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Dal Deposito |
|---|---|---|---|
| SNDK | $178.7M | +148.9% |
Posizioni Chiuse (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale |
|---|---|---|
| AAL | $216.9M | |
| OC | $106.3M | |
| MHK | $73.8M | |
| IQV | $63.1M | |
| UAL | $52.0M | |
| FXI | $41.6M | |
| DAL | $33.0M | |
| GT | $21.9M |
Aumentate (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| MU | $491.1M | +566.0% | +172.9% | |
| UBER | $304.4M | +242.3% | +3.9% | |
| VST | $151.6M | +114.0% | +3.6% | |
| AMZN | $396.7M | +98.2% | +18.0% | |
| EWY | $112.9M | +28.0% | +47.6% | |
| BIDU | $2.0M | +20.4% | +0.5% | |
| TSM | $105.2M | +17.5% | +28.1% | |
| MU | $134.4M | +11.0% | +172.9% |
Ridotte (8)
| Ticker | Emittente | Nozionale | Var. Azioni | Dal Deposito |
|---|---|---|---|---|
| DB | $-113.8M | -91.8% | ||
| MSFT | $-208.5M | -82.0% | +6.1% | |
| KWEB | $-131.0M | -77.3% | -10.3% | |
| JD | $-80.7M | -68.6% | -6.9% | |
| QCOM | $-131.6M | -56.5% | +41.5% | |
| UNH | $-41.7M | -55.0% | +58.2% | |
| WHR | $-176.9M | -50.1% | -31.4% | |
| PDD | $-109.3M | -49.3% | -19.2% |
Attività Trimestrale
Durante il trimestre, Appaloosa ha avviato una nuova posizione significativa in SNDK, del valore di $179 milioni. Il fondo ha chiuso diverse posizioni, inclusi investimenti importanti in AAL, OC e MHK. Inoltre, ci sono stati aumenti sostanziali degli investimenti in MU e UBER, mentre sono state effettuate riduzioni notevoli in DB e MSFT, indicando una riallocazione strategica delle risorse all'interno del portafoglio.
Commento AI
<p>All'ultimo periodo di rendicontazione, il portafoglio di Appaloosa è fortemente concentrato nei settori tecnologico e dei beni di consumo, con posizioni significative in grandi aziende come Amazon (AMZN) e Alphabet (GOOG), che rappresentano rispettivamente il 15,2% e l'8,4% del portafoglio. Altre partecipazioni degne di nota includono Micron Technology (MU) e Uber Technologies (UBER), sottolineando una forte convinzione nella crescita guidata dalla tecnologia. Il fondo mostra anche un'esposizione internazionale diversificata con investimenti significativi in Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) e Alibaba Group Holding (BABA), evidenziando un focus strategico sui mercati sia statunitensi che asiatici.</p> <p>Le recenti modifiche al portafoglio segnalano un cambiamento strategico nella tesi di investimento di Appaloosa. La chiusura delle posizioni in American Airlines (AAL) e altre aziende industriali come Owens Corning (OC) e Mohawk Industries (MHK) suggerisce un allontanamento dai settori che potrebbero essere percepiti come vulnerabili nell'attuale clima economico. Al contrario, gli aumenti sostanziali delle quote in Micron Technology (MU) e Uber Technologies (UBER) indicano un'ottica positiva sulla tecnologia e sui servizi ai consumatori. La nuova posizione in SanDisk (SNDK) sottolinea ulteriormente un focus sulla tecnologia, in particolare nel settore dello storage di dati e della memoria, settori che probabilmente trarranno vantaggio dalle tendenze nei big data e nell'intelligenza artificiale.</p>