Il rapporto di short a livello di mercato raggiunge il 50,3% mentre SOAR ed EARI guidano l'assalto ribassista.
MarketsFN Data Team
Il Regulation SHO, adottato dalla SEC nel 2004, richiede che gli intermediari riportino tutte le transazioni di vendita allo scoperto a FINRA ogni giorno di negoziazione. È stato concepito per contrastare le pratiche abusive di vendita allo scoperto, comprese le vendite allo scoperto nude (vendita di azioni senza averle prima prese in prestito). FINRA aggrega questi report e pubblica dati giornalieri sul volume di vendite allo scoperto per titolo, suddivisi per struttura di reporting e centro di mercato.
Il rapporto di vendite allo scoperto è il volume di vendite allo scoperto diviso per il volume totale riportato in un dato giorno. Un rapporto di 40–45% è tipico nel mercato — anche in condizioni neutrali, una parte significativa delle operazioni coinvolge vendite allo scoperto (arbitraggio, copertura, creazione di ETF). Un rapporto superiore a 50% è elevato. Sopra il 60% suggerisce una pressione ribassista concentrata o un pesante shorting istituzionale su quel titolo.
Alcune vendite allo scoperto sono contrassegnate come "esenti" — queste includono attività di copertura dei market maker, arbitraggio su ETF e transazioni di copertura legittime. Le vendite esenti sono tecnicamente vendite allo scoperto ma non sono scommesse ribassiste direzionali. Un titolo con un alto rapporto di esenzione rispetto al suo rapporto di vendite allo scoperto probabilmente vede una forte attività di ETF o market making piuttosto che shorting speculativo. Sono tracciate separatamente in questo report.
I dati del Reg SHO coprono solo il volume riportato da FINRA, non l'intero order book degli exchange. I dati di un singolo giorno sono rumorosi — un alto rapporto di vendite allo scoperto in un giorno può riflettere una singola operazione di blocco di grandi dimensioni. Per segnali affidabili, cercare più giorni consecutivi di rapporti elevati nello stesso titolo, e incrociare con l'interesse short consolidato (bimestrale) per confermare se le posizioni short si stanno effettivamente accumulando. I dati sono tipicamente rilasciati lo stesso giorno o T+1.
I mercati statunitensi hanno mostrato un sentimento ribassista elevato con un rapporto di vendite allo scoperto del 50.3%, al di sopra della linea di base tipica del 40-45%, mentre il volume di vendite allo scoperto di SOAR di 279M e il rapporto del 72.9% di EARI si sono distinti come scommesse più aggressive.
La sessione odierna ha mostrato un'attività di vendita allo scoperto intensificata con 4.90B azioni vendute allo scoperto su un volume totale di 9.74B, spingendo il rapporto di vendite allo scoperto a livello di mercato al 50.3% — significativamente al di sopra della linea di base storica del 40-45%. Un'estrema ribassismo è apparso in 1.209 titoli con rapporti superiori al 50%, inclusi 636 sopra il 60%, suggerendo un pessimismo diffuso intraday tra i titoli azionari.
NXGB ha dominato il volume assoluto di vendite allo scoperto con 360.8M azioni, tipico per i titoli OTC liquidi di grandi dimensioni, mentre AURI ha mostrato un rapporto di vendite allo scoperto perfetto del 100% tra i titoli ad alto volume. EARI è emerso come il segnale più preoccupante, apparso in entrambe le liste con 148.9M di volume di vendite allo scoperto e un rapporto del 72.9% — una convinzione ribassista estrema su un singolo titolo.
Top 20 per volume di vendite allo scoperto
| Ticker | Volume vendite allo scoperto | Volume totale | Rapporto vendite allo scoperto | Vendite allo scoperto esenti |
|---|---|---|---|---|
| 1. NXGB | 360.8M | 885.7M | 40.7% | 0 |
| 2. SOAR | 279.3M | 471.2M | 59.3% | 2.4M |
| 3. ECGI | 186.8M | 307.6M | 60.7% | 0 |
| 4. EARI | 148.9M | 204.3M | 72.9% | 0 |
| 5. RWAX | 105.9M | 239.6M | 44.2% | 0 |
| 6. CYBL | 97.2M | 204.0M | 47.7% | 0 |
| 7. KNRX | 90.8M | 175.3M | 51.8% | 639,029 |
| 8. ARAY | 77.9M | 139.1M | 56.0% | 996,541 |
| 9. AGYP | 68.8M | 86.1M | 79.8% | 0 |
| 10. TIPS | 59.3M | 152.5M | 38.9% | 0 |
| 11. UMAV | 39.3M | 69.1M | 56.9% | 0 |
| 12. NU | 38.7M | 77.2M | 50.1% | 406,303 |
| 13. AEFI | 38.1M | 110.2M | 34.5% | 0 |
| 14. BDPT | 32.8M | 57.9M | 56.6% | 0 |
| 15. GGSM | 29.7M | 31.6M | 94.2% | 0 |
| 16. KNDI | 29.3M | 53.8M | 54.5% | 267,437 |
| 17. NVD | 29.2M | 56.5M | 51.7% | 219,266 |
| 18. HYG | 23.7M | 43.3M | 54.8% | 363 |
| 19. PLUG | 23.3M | 39.5M | 58.9% | 82,303 |
| 20. INTC | 22.8M | 49.2M | 46.4% | 141,694 |
Nessuna attività significativa di vendite allo scoperto esenti è apparsa tra i titoli più venduti allo scoperto oggi, confermando che quasi tutto il volume di vendite allo scoperto riportato riflette scommesse ribassiste direzionali piuttosto che attività di copertura o arbitraggio dei market maker, che richiederebbero un'interpretazione separata come operazioni non speculative.
Top 20 per rapporto di vendite allo scoperto (titoli ad alto volume ≥ 2M azioni)
| Ticker | Rapporto vendite allo scoperto | Volume vendite allo scoperto | Volume totale | Mercato |
|---|---|---|---|---|
| 1. BMXC | 100.0% | 4.0M | 4.0M | OTC |
| 2. AURI | 100.0% | 10.8M | 10.8M | OTC |
| 3. SOBO | 100.0% | 3.0M | 3.0M | NYSE |
| 4. TRP | 97.2% | 8.3M | 8.6M | NYSE, Nasdaq |
| 5. VNTN | 95.4% | 4.2M | 4.4M | OTC |
| 6. GBUX | 95.4% | 2.9M | 3.1M | OTC |
| 7. NBND | 95.1% | 2.5M | 2.6M | OTC |
| 8. GGSM | 94.2% | 29.7M | 31.6M | OTC |
| 9. ITOX | 89.8% | 7.3M | 8.1M | OTC |
| 10. HIRU | 88.2% | 10.3M | 11.7M | OTC |
| 11. CORO | 86.0% | 2.8M | 3.2M | Nasdaq |
| 12. XLRE | 84.9% | 3.6M | 4.3M | Nasdaq |
| 13. EMED | 84.8% | 15.3M | 18.1M | OTC |
| 14. VNTH | 84.7% | 19.5M | 23.0M | OTC |
| 15. TLH | 83.8% | 2.5M | 3.0M | Nasdaq |
| 16. NTR | 83.5% | 2.3M | 2.7M | NYSE, Nasdaq |
| 17. PAAA | 83.5% | 2.3M | 2.8M | Nasdaq |
| 18. MDLN | 83.2% | 2.3M | 2.8M | NYSE, Nasdaq |
| 19. USIG | 82.0% | 1.7M | 2.1M | Nasdaq |
| 20. SHY | 80.8% | 5.0M | 6.2M | Nasdaq |
L'aggressiva vendita allo scoperto di oggi, in particolare su titoli come EARI e SOAR, rischia di innescare rally di copertura se emergono catalizzatori positivi. Il ribassismo diffuso suggerisce che preoccupazioni macroeconomiche possano guidare il sentiment in vista dei dati sull'inflazione PCE di venerdì, con i titoli OTC che subiscono il peso della pressione speculativa.
